شاخص داوجونز (Dow Jones Industrial Average) یکی از مهم‌ترین شاخصهای بورس آمریکا است که عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ و شناخته‌شده را اندازهگیری میکند. این شاخص بیشتر در بازار سهام ایالات متحده اهمیت دارد، اما به دلیل تأثیر جهانی آن، در بازار فارکس نیز توجه ویژه‌ای به آن میشود. در بازار فارکس، شاخص داوجونز معمولاً با نماد US30 یا DJ30 نمایش داده میشود. این نماد به قراردادهای معاملاتی شاخص داوجونز اشاره دارد که از طریق قرارداد مابه‌التفاوت (CFD) معامله میشوند. در ادامه، بررسی می‌کنیم که شاخص داوجونز چیست، از سهام کدام شرکتها تشکیل شده است، فرمول محاسبه شاخص داوجونز چیست و چگونه می‌توانیم شاخص داوجونز را در فارکس معامله کنیم. با مجله پراپ فرم فانددمکس همراه باشید.
شاخص داوجونز (DJIA) یکی از قدیمیترین و شناخته‌شده‌ترین شاخصهای بازار سهام در جهان است که وضعیت اقتصادی شرکتهای بزرگ صنعتی آمریکا را نشان می‌دهد. این شاخص در سال 1896 میلادی توسط چارلز داو و ادوارد جونز، بنیان‌گذاران شرکت داوجونز و روزنامه وال استریت ژورنال، ایجاد شد.
شاخص داوجونز عملکرد 30 شرکت بزرگ و تأثیرگذار را که در صنایع مختلف فعالیت می‌کنند، دنبال میکند. این شرکتها نماینده صنایع مختلفی از جمله فناوری، انرژی، بهداشت، مالی و کالاهای مصرفی هستند. در بازارهای مالی، داوجونز با نمادهایی مانند Dow 30، DJIA یا US30 نشان داده میشود. ترکیب شرکتهای شاخص داوجونز بر اساس تغییرات در اقتصاد و بازار سهام به صورت دوره‌ای بازنگری میشود. اگر شرکتی دیگر به اندازه کافی تأثیرگذار نباشد، با یک شرکت جدید جایگزین میشود.
داوجونز یک شاخص قیمت محور (Price-Weighted Index) است، به این معنی که وزن هر شرکت در شاخص بر اساس قیمت سهام آن تعیین میشود، نه بر اساس ارزش بازار شرکت. شرکت‌هایی با قیمت سهام بالاتر تأثیر بیشتری روی شاخص داوجونز دارند.
چنانکه گفته شد، شاخص داوجونز شامل سهام 30 شرکت بزرگ و تأثیرگذار آمریکایی است که نماینده صنایع مختلف هستند. این ترکیب ممکن است با گذشت زمان تغییر کند، اما در حال حاضر، جدول زیر نشاندهنده ترکیب شرکتهای حاضر در داوجونز است:
نام شرکت
نماد سهام شرکت
گروه
تری ام
MMM
تولید و فناوری
امریکن اکسپرس
AXP
خدمات مالی
امژن
AMGN
داروسازی و بیوتکنولوژی
اپل
AAPL
فناوری اطلاعات و الکترونیک
بوئینگ
BA
هوافضا و صنایع دفاعی
کاترپیلار
CAT
تجهیزات سنگین و ساخت و ساز
شورون
CVX
انرژی و نفت
سیسکو سیستم
CSCO
شبکه و ارتباطات
کوکا کولا
KO
نوشیدنی و کالاهای مصرفی
داو
DOW
شیمیایی و مواد صنعتی
گلدمن ساکس
GS
خدمات مالی و بانکداری
هوم دیپو
HD
خرده‌فروشی لوازم خانگی و ساختمانی
هانی‌ول
HON
تجهیزات و سیستم‌های کنترل صنعتی
آی بی ام
IBM
فناوری اطلاعات و خدمات تجاری
اینتل
INTC
نیمه هادی‌ها و ریزپردازنده‌ها
جانسون اند جانسون
JNJ
بهداشت و محصولات دارویی
جی پی مورگان
JPM
بانکداری و خدمات مالی
مک دونالد
MCD
فست فود و رستوران
مرک اند کو
MRK
داروسازی و تحقیقات پزشکی
مایکروسافت
MSFT
نرم‌افزار و خدمات رایانه‌ای
نایکی
NKE
تولید لباس و کفش ورزشی
پروکتر اند گمبل
PG
کالاهای مصرفی و محصولات بهداشتی
سلزفورس
CRM
نرم‌افزار مدیریت مشتری
تراولرز کمپانی
TRV
بیمه و خدمات مالی
یونایتدهلث گروپ
UNH
بیمه سلامت و خدمات درمانی
ورایزون کامیونیکیشنز
VZ
خدمات مخابراتی
ویزا
V
خدمات پرداخت و کارت‌های اعتباری
والگرینز بوتز آلینس
WBA
داروخانه و خرده‌فروشی
والمارت
WMT
خرده‌فروشی و فروشگاه‌های زنجیره‌ای
والت دیزنی
DIS
سرگرمی و رسانه
فرمول محاسبه شاخص داوجونز در فارکس
در بازار فارکس، شاخص داوجونز به صورت CFD یا دیگر قراردادهای مشتقه معامله میشود. قیمت شاخص معمولاً توسط ارائه‌دهندگان نقدینگی محاسبه و ارائه میشود و شما نیازی به محاسبه مستقیم آن ندارید. شاخص داوجونز در فارکس به شکل زیر محاسبه میشود:
Prices of 30 Stocks: مجموع قیمت سهام 30 شرکت حاضر در شاخص.
Dow Divisor: عددی است که برای تعدیل اثرات تغییرات تقسیم سهام (Stock Splits)، ادغام‌ها و دیگر رویدادهای خاص بر شاخص استفاده میشود. این عدد به طور دوره‌ای توسط شرکت داوجونز تنظیم میشود و مقدار آن کمتر از ۱ است.
این تقسیم‌کننده باعث میشود که تغییر در قیمت سهام‌های انفرادی تأثیر بیش از حد بر شاخص نداشته باشد. مقدار دقیق این عدد از طریق وب‌سایت‌های رسمی مربوط به داوجونز یا منابع معتبر مالی قابل دسترسی است.
برخلاف برخی شاخصهای دیگر که وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار انجام میشود (مثل شاخص S&P 500)، شاخص داوجونز بر اساس قیمت سهام وزن‌دهی میشود. به همین دلیل، تغییر قیمت یک شرکت با قیمت سهام بالا تأثیر بیشتری روی شاخص دارد.
نقش و اهمیت شاخص داوجونز
شاخص داوجونز یکی از مهم‌ترین و شناخته‌شده‌ترین شاخصهای بازار سهام در جهان است. این شاخص به دلیل قدمت و پوشش شرکتهای بزرگ و تأثیرگذار آمریکا، نقش مهمی در ارزیابی وضعیت اقتصادی و بازارهای مالی دارد.
نماینده اقتصاد آمریکا: شاخص Dow Jones شامل ۳۰ شرکت بزرگ آمریکایی است که نماینده صنایع مختلف مانند فناوری، انرژی، مالی و کالاهای مصرفی هستند. این شاخص به عنوان یک معیار کلیدی برای سنجش عملکرد اقتصادی و وضعیت شرکتهای بزرگ صنعتی عمل میکند.
نشانگر اعتماد سرمایه‌گذاران: تغییرات در شاخص داوجونز منعکس‌کننده احساسات و رفتار سرمایه‌گذاران نسبت به اقتصاد و بازار سهام است. افزایش این شاخص معمولاً نشاندهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به رشد اقتصادی و کاهش آن حاکی از نگرانی‌های اقتصادی است.
تأثیرگذاری بر بازارهای جهانی: به دلیل ارتباط اقتصاد آمریکا با اقتصاد جهانی، عملکرد داوجونز می‌تواند بر بازارهای سهام دیگر کشورها، قیمت کالاها (مانند طلا و نفت) و حتی بازار ارزهای خارجی نیز تأثیر بگذارد.
معیار مقایسه عملکرد: داوجونز یک شاخص مرجع برای مقایسه عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر شاخص‌ها به شمار می‌رود.
شاخص کلیدی برای تحلیلگران و سیاست‌گذاران: تحلیلگران بازار و سیاست‌گذاران اقتصادی از شاخص داوجونز برای پیش‌بینی روندهای اقتصادی و ارزیابی تأثیر سیاست‌ها استفاده می‌کنند.
تأثیر داوجونز بر سرمایه‌گذاران و بازارهای مالی
شاخص داوجونز تأثیر قابل توجهی بر رفتار سرمایه‌گذاران و عملکرد بازارهای مالی در داخل و خارج از ایالات متحده دارد. این تأثیر به دلیل جایگاه این شاخص به عنوان یکی از اصلی‌ترین معیارهای سلامت اقتصادی و بازار سهام آمریکا است.
سرمایه‌گذاران: شاخص داوجونز راهنمای مهمی برای سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های مالی و سرمایه‌گذاری است.
بازارهای مالی جهانی: تغییرات این شاخص می‌تواند بر روی بازارهای دیگر کشورها و دارایی‌های جهانی (مانند طلا، نفت و ارزها) تأثیرگذار باشد.
سیاست‌گذاران اقتصادی: از این شاخص برای ارزیابی تأثیر سیاست‌ها و تصمیم‌گیری درباره سیاست‌های اقتصادی استفاده میشود.
مزایا و معایب داوجونز
داوجونز به عنوان یکی از شاخصهای برجسته بازار سهام، به دلیل قدمت و شهرت جهانی، مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیلگران قرار دارد. با این حال، همانند هر شاخص دیگری، دارای مزایا و معایب خاصی است، از جمله:
مزایای شاخص داوجونز
تاریخچه طولانی و معتبر: داوجونز از سال ۱۸۹۶ وجود داشته و یکی از قدیمیترین شاخصهای سهام در جهان است. این تاریخچه طولانی اعتبار زیادی به این شاخص داده و آن را به مرجعی برای ارزیابی روندهای بلند مدت بازار تبدیل کرده است.
نمایش عملکرد شرکتهای بزرگ: داوجونز شامل ۳۰ شرکت برتر و تأثیرگذار آمریکایی است که در صنایع مختلف فعالیت می‌کنند. این موضوع باعث میشود که داوجونز شاخصی مناسب برای درک عملکرد شرکتهای بزرگ اقتصادی باشد.
سادگی محاسبه: داوجونز به دلیل روش وزن‌دهی ساده (بر اساس قیمت سهام)، به راحتی قابل درک و پیگیری است.
تأثیرگذاری بالا و ابزار روانی: این شاخص تأثیر زیادی بر رفتار سرمایه‌گذاران، رسانه‌ها و حتی سیاست‌گذاران دارد و به عنوان یک مرجع در تصمیم‌گیری‌های مالی استفاده میشود. همچنین، داوجونز می‌تواند احساسات سرمایه‌گذاران را به سرعت منعکس کرده و به شاخصی برای اعتماد عمومی تبدیل شود.
معایب شاخص داوجونز
تعداد محدود شرکتها: داوجونز فقط شامل ۳۰ شرکت است که این تعداد نسبت به شاخص‌هایی مانند S&P 500 یا Russell 2000 بسیار محدودتر است. به همین دلیل، این شاخص ممکن است نماینده کامل اقتصاد یا بازار سهام نباشد.
روش وزن‌دهی بر اساس قیمت: برخلاف شاخص‌هایی که بر اساس ارزش بازار وزن‌دهی میشوند، وزن‌دهی در این شاخص بر اساس قیمت سهام است. این روش باعث میشود شرکت‌هایی با قیمت سهام بالاتر، تأثیر بیشتری بر شاخص داشته باشند، حتی اگر اندازه یا اهمیت کمتری نسبت به شرکتهای دیگر داشته باشند.
حساسیت به تغییرات قیمت در شرکتهای بزرگ‌تر: تغییرات قیمت سهام شرکت‌هایی با قیمت بالا می‌تواند تأثیر نامتناسبی بر شاخص داشته باشد، حتی اگر این تغییرات به دلیل عوامل غیرمرتبط با اقتصاد کلان باشد.
عدم توجه به ارزش بازار واقعی: این شاخص به ارزش بازار واقعی شرکتها اهمیت نمی‌دهد که ممکن است تصویری دقیق از عملکرد بازار ارائه نکند.
چگونه می‌توانیم شاخص داوجونز را در فارکس معامله کنیم؟
معامله شاخص داوجونز در بازار فارکس امکان‌پذیر است، اما در واقع شما به جای معامله مستقیم، از ابزارهای مالی مشتقه مانند قراردادهای CFD، فیوچرز یا صندوق‌های ETF برای سرمایه‌گذاری روی حرکات قیمتی این شاخص استفاده می‌کنید.
ترید داوجونز با قرارداد CFD
قرارداد CFD یکی از محبوب‌ترین روش‌ها برای معامله شاخص‌ها مانند داوجونز است. در این روش، شما روی تغییرات قیمت شاخص داوجونز معامله می‌کنید، بدون اینکه نیاز به خرید مستقیم سهام داشته باشید. به این طریق، امکان معامله در هر دو جهت بازار وجود دارد، می‌توانید از لوریج برای افزایش پتانسیل سودآوری استفاده کنید و امکان معامله با سرمایه اولیه کم وجود دارد.
ترید داوجونز با فیوچرز
قراردادهای آتی برای ترید شاخص داوجونز در بازارهای مشتقه موجود است. این قراردادها به شما امکان می‌دهند که قیمت آینده شاخص را پیش‌بینی کنید. مهم‌ترین مزیت ترید داوجونز در بازارهای فیوچرز، نقدینگی بالا و اسپردهای کم است. این شیوه برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب است. البته، باید توجه داشته باشید که نیازمند سرمایه بیشتری نسبت به قراردادهای CFD خواهید بود و پیچیدگی در مدیریت قراردادها را نیز باید در نظر بگیرید.
ترید داوجونز با ETF
صندق‌های قابل معامله در بورس مانند DIA ابزاری برای سرمایه‌گذاری روی شاخص داوجونز هستند. معاملات صندوق‌های ETF ساده و شبیه به سهام بوده و برای سرمایه‌گذاران بلند مدت گزینه مناسبی است. امکان معامله شاخص داوجونز با صندوق‌های ETF فقط در ساعات کاری بازار امکان‌پذیر است.
انتخاب بروکر مناسب: برای معامله داوجونز، کارگزاری را انتخاب کنید که ابزارهایی مانند CFD یا فیوچرز را ارائه می‌دهد. همچنین، مطمئن شوید که کارگزار معتبر است و رگولاتوری سطح بالایی دارد.
تحلیل بازار: از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به طور همزمان برای پیش‌بینی دقیق‌تر حرکت شاخص داوجونز استفاده کنید.
مدیریت ریسک: برای محافظت از سرمایه خود، حد ضرر و حد سود تعیین کنید. به علاوه، برای کاهش ریسک زیان، از مقدار لوریج مناسب با توجه به سرمایه و حد تحمل زیان خودتان استفاده کنید.
انتخاب استراتژی معامله: مشخص کنید که می‌خواهید به صورت روزانه معامله کنید، سرمایه‌گذاری بلند مدت قصد دارید انجام دهید یا به دنبال نوسانگیری هستید.
پیگیری اخبار و رویدادها: اخبار اقتصادی و گزارش‌های مالی مانند نرخ بهره، داده‌های اشتغال و تصمیمات سیاسی آمریکا می‌توانند تأثیر زیادی بر حرکت داوجونز داشته باشند.
سخن آخر
شاخص داوجونز که به اختصار داوجونز یا DJIA نامیده میشود، یکی از قدیمیترین و مهم‌ترین شاخصهای بازار سهام در جهان است. این شاخص عملکرد سهام 30 شرکت بزرگ و معتبر آمریکایی را که در صنایع مختلف فعالیت می‌کنند، اندازهگیری میکند. داوجونز یکی از شاخصهای اصلی در بازار بورس نیویورک (NYSE) و بازار نزدک (NASDAQ) است. تغییرات این شاخص به عنوان نشانگری از وضعیت کلی اقتصاد ایالات متحده و بازار سهام در نظر گرفته میشود. معامله شاخص داوجونز در فارکس فرصتی جذاب برای سرمایه‌گذاران است که به دنبال تنوع‌بخشی به پورتفوی و بهره‌برداری از نوسانات بازار هستند. با این حال، برای موفقیت در این معاملات، آگاهی از نحوه عملکرد این شاخص، استفاده از ابزارهای مناسب و مدیریت صحیح ریسک ضروری است.
سؤالات متداول
شاخص سهام داوجونز چیست؟
شاخص سهام داوجونز یکی از قدیمیترین و مشهورترین شاخصهای بازار بورس در جهان است. این شاخص عملکرد سهام 30 شرکت بزرگ و برجسته آمریکا را اندازهگیری میکند. این شرکتها معمولاً از صنایع مختلف انتخاب میشوند و نشاندهنده وضعیت کلی بازار و اقتصاد آمریکا هستند.
شاخص داوجونز چگونه محاسبه میشود؟
شاخص داوجونز به صورت وزنی محاسبه نمیشود، بلکه بر اساس میانگین قیمت سهام شرکتها تنظیم میشود. به همین دلیل، قیمت سهام شرکتهای گرانتر تأثیر بیشتری بر این شاخص دارد.
چرا شاخص داوجونز در فارکس مهم است؟
شاخص داوجونز مهم است، چون نمایانگر سلامت اقتصاد آمریکا است، بر احساسات بازار تأثیر می‌گذارد، با ارزش دلار آمریکا ارتباط مستقیمی دارد، با نرخ بهره و سیاست‌های پولی همبستگی دارد، بر دارایی‌های دیگر مثل طلا، نفت و اوراق قرضه تأثیرگذار است و به بازارهای جهانی سیگنال می‌دهد.
