نقدینگی (Liquidity) در فارکس به معنای سهولت معامله در بازار فارکس، بدون تأثیر بر قیمت‌ها، است. به بازاری که تعداد زیادی خریدار و فروشنده دارد، گفته میشود که نقدینگی آن بالاست، زیرا می‌توانید طرف مقابل را برای خرید یا فروش داراییها به راحتی پیدا کنید. اگر افراد بسیار کمی به یک دارایی خاص علاقه‌مند باشند، آن دارایی نقدینگی بسیار پایینی دارد. در این مورد، ممکن است تجارت برای شما دشوار باشد. جفت ارزهای اصلی فارکس یا فلزات گرانبهایی مانند طلا نمونه‌ای از دارایی‌های با نقدشوندگی بالا هستند. حجم بالای معاملات روزانه به این معنی است که به سرعت می‌توانید خریدار یا فروشنده‌ای برای معامله پیدا کنید. در ادامه، به شما خواهیم گفت که نقدینگی در فارکس چیست، چه اهمیتی دارد و فاکتورهای مؤثر بر لیکوئیدیتی فارکس کدامند. با مجله پراپ فرم فاندد مکس همراه باشید.
نقدینگی را می‌توان به عنوان در دسترس بودن چیزی، ترجیحاً یک منبع، توصیف کرد. در زمینه بازار فارکس، نقدینگی به سهولت و کارایی اطلاق میشود که با آن می‌توان یک دارایی را به راحتی فروخت یا خرید، بدون اینکه تأثیر قابل توجهی بر قیمت داشته باشد. نقدینگی به تقاضا و عرضه آسان برای یک دارایی (مثلاً جفت ارزها) اشاره دارد، یعنی آن دارایی به راحتی در دسترس است و تعداد کافی از معامله‌گران مایل به معامله آن هستند.
به عبارتی، نقدینگی مانند شاهرگ بازار فارکس است. با توجه به ماهیت بازار فارکس و تعداد مشارکت‌کنندگان و فعالان بازار، مهم است که معاملات به سرعت و با قیمتی نزدیک به ارزش واقعی بازار انجام شوند. اینجاست که اهمیت نقدینگی خود را نشان می‌دهد.
بازارهایی با نقدینگی بالا بسیار کارآمد هستند. سفارش‌ها به صورت یکپارچه و سریع و با قیمتی نزدیک به ارزش واقعی اجرا می‌شوند که محدوده اسپرد پایین و حداقل لغزش (اسلیپیج) را تضمین می‌کند. از سوی دیگر، در بازارهایی که نقدینگی پایینی دارند، سفارشات برای مدت طولانی و با نرخ‌های متفاوت از نرخ‌های عادی در حالت انتظار باقی می‌مانند. این بدان خاطر است که تقاضا در این بازارها کم است و خریداران کمی مایل به انجام معامله هستند.
چرا نقدینگی در فارکس مهم است؟
همانطور که قبلاً اشاره شد، نقدینگی در بازار فارکس بسیار مهم است، زیرا به حفظ تعادل و ثبات بازار کمک می‌کند. نقدینگی بر نحوه حرکات قیمت‌ها و ریسک کلی معامله‌گران تأثیر می‌گذارد. یک بازار با نقدینگی بالا تمایل دارد که تغییرات قیمتی کوچک زیادی ایجاد کند، زیرا تعداد زیاد معاملات بر قیمت آن در هر لحظه تأثیر می‌گذارد. همچنین، بازارهای با نقدینگی کمتر نسبت به بازارهای با نقدینگی بالا ریسک بیشتری دارند.
اما به طور کلی، نقدینگی در فارکس به سه دلیل عمده مهم است که عبارتند از:
اجرای سریع معاملات: بازارهای با نقدشوندگی بالا، اجرای سریع سفارشات را همراه با لغزش کم تضمین می‌کنند.
کاهش نوسان: بازارهایی که نقدینگی کافی دارند، نوسانات قیمتی کمتری را تجربه می‌کنند. این امر به نوبه خود، به حفظ ثبات قیمت‌ها در بازار و کاهش زیان بالقوه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند.
اسپرد کمتر: نقدینگی بالا در بازار، اسپرد را کاهش می‌دهد و منجر به کاهش هزینه‌های معاملات میشود. به طور کلی، این امر منجر به قیمت‌گذاری منصفانه برای فعالان بازار میشود.
تأمین‌کننده نقدینگی در فارکس چیست؟
تأمین‌کننده نقدینگی (Liquidity Provider) در فارکس، که اغلب به آن‌ها بازارساز گفته میشود، جریان مستمر سفارشات خرید و فروش را در بازار فارکس تضمین می‌کنند. تأمین‌کننده نقدینگی، نهادی در بازار است که خود را آماده خرید یا فروش در هر زمان می‌کند و قیمت‌های دو طرفه را ارائه می‌دهد. برای به حداکثر رساندن نقدینگی در بازار، تأمین‌کنندگان نقدینگی با دارایی‌هایی که در اختیار دارند، فرآیند معاملات را تسهیل می‌کنند. به این طریق، خریداران و فروشندگان برای تکمیل سفارشات خود خیلی منتظر نمی‌مانند و بازار به سرعت حرکت می‌کند.
عوامل مؤثر بر نقدینگی در فارکس
بازار فارکس نقش بسیار مهمی را در تجارت بین‌الملل ایفا می‌کند. هرگونه نوسانات جزئی در بازار فارکس می‌تواند به طور قابل توجهی بر توافقات تجاری بین کشورها و سرمایه‌گذاری جهانی تأثیر بگذارد. درک عوامل مؤثر بر نقدینگی فارکس می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تغییرات در بازار را بهتر پیش‌بینی کرده و استراتژی‌های معاملاتی خود را تنظیم کنند.
برخی از عوامل مؤثر بر نقدینگی در فارکس عبارتند از:
اندازه بازار: اندازه بازار یکی از مهم‌ترین عواملی است که بر نقدینگی فارکس تأثیر می‌گذارد. ارزهای رایج مانند دلار آمریکا، یورو و ین ژاپن به دلیل حجم بالا و تقاضای جهانی، نقدینگی بالایی دارند.
سیاست‌های پولی: سیاست‌های پولی و مداخلات اعمال‌شده توسط بانک‌های مرکزی معمولاً به طرز قابل توجهی بر بازار ارز تأثیر می‌گذارند. این عوامل می‌توانند بر سرمایه‌گذاران و احساسات بازار و در نتیجه، بر سطح نقدینگی تأثیر بگذارند.
اخبار و رویدادهای جهانی: اخبار جهانی مهم مانند تصمیمات و خبرهای سیاسی و رویدادهای اقتصادی و بلایای طبیعی نیز به طور قابل توجهی بر احساسات فعالان بازار تأثیر می‌گذارند. این امر به نوبه خود، با ترغیب معامله‌گران یا هراس‌افکنی نهایتاً نقدینگی را تحت تأثیر قرار می‌دهد.
ساعات معاملات: برخی از ساعات یا جلسات معاملاتی خاص وجود دارد که توسط مراکز مالی بزرگ (مانند بورس لندن و توکیو) اتخاذ شده است. معاملات در ساعات و جلسات معمول تضمین‌کننده نقدینگی است. با این حال، نقدینگی برای معامله‌گران در خارج از این ساعات می‌تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد.
نقدینگی در بازار فارکس چگونه اندازه‌گیری میشود؟
اندازه‌گیری نقدینگی در فارکس می‌تواند کمی جنبه فنی داشته باشد و دقیقاً مانند محاسبه مقدار پول در بازار نیست. با این حال، چند معیار وجود دارد که می‌توان برای اندازه‌گیری نقدینگی استفاده کرد، از جمله:
اسپرد: بازار فارکس کاملاً شبیه بازارهای مالی دیگر است. ارزهای فارکس با قیمت‌های متفاوتی خرید و فروش می‌شوند. بازارسازها ارزها را با قیمتی خریداری می‌کنند و سپس با قیمت‌های بالاتر می‌فروشند. همانطور که احتمالاً می‌دانید، به این فاصله بین قیمت خرید و فروش، اسپرد گفته میشود. اسپرد محدود نشان‌دهنده نقدینگی بالا، رقابت بیشتر و قیمت‌گذاری سفت و سخت‌تر است.
حجم معاملات: حجم معاملات به تعداد معاملات یا مبادلات فعال بین خریداران و فروشندگان اشاره دارد. حجم معاملات بالا با نقدینگی بالا همراه است و برعکس. معامله‌گران اغلب حجم تاریخی و فعلی معاملات را برای شناسایی تغییر سطح نقدینگی در بازار مقایسه می‌کنند.
پرایس اکشن: پرایس اکشن نیز معیار خوبی برای سنجش نقدینگی است. یک بازار باثبات با قیمت‌گذاری ثابت نشان‌دهنده نقدشوندگی کافی است. بازارهای پرنوسان معمولاً نقدشوندگی کمتری دارند.
عمق بازار: عمق بازار به تعداد سفارش‌های ثبت‌شده در بازار اشاره دارد. هنگامی که سفارش‌های زیادی وجود دارد، نشان‌دهنده تعداد بالای معامله‌گران در بازار و البته نقدینگی زیاد است. معامله‌گران اغلب دفترچه سفارشات بازار را آنالیز می‌کنند تا اطلاعاتی در مورد نقدینگی به دست آورند.
نسبت‌های نقدینگی: نسبت‌های نقدینگی معیار مهمی برای اندازه‌گیری نقدینگی هستند. نسبت‌های گردش مالی به طور خاص (مثل نسبت‌های جاری، نسبت‌های سریع و نسبت‌های نقدی) برای اندازه‌گیری نقدینگی استفاده می‌شوند.
معایب نقدینگی پایین
نقدینگی پایین در بازارهای مالی از جمله فارکس سه پیامد منفی مهم برای بازار و فعالان آن در پی دارد که عبارتند از:
افزایش هزینه‌ها
زمانی که تأمین نقدینگی در بازار کم باشد، قیمت‌ها بالاتر می‌رود. در نتیجه، اسپرد و هزینه‌های انجام معاملات نیز بیشتر خواهد بود.
ناکارآمدی بازار
به دلیل نقدینگی پایین در بازار، زمان اجرای سفارشات در بازار طولانی‌تر میشود. این امر به نوبه خود، باعث تأخیر در اجرای سفارشات و افزایش هزینه‌ها میشود. ناکارآمدی بازار می‌تواند باعث دلسردی معامله‌گران خصوصاً تازه‌وارد شود.
بی‌ثباتی قیمت
زمانی که عرضه در بازار کم باشد، معامله‌گران نسبت به اخبار حساس‌تر می‌شوند و احساسی‌تر برخورد می‌کنند که می‌تواند باعث بی‌ثباتی قیمت‌ها شود.
نقدینگی و نوسان چه تأثیری بر یکدیگر دارند؟
نقدینگی و نوسانات بازار فارکس ارتباط مستقیمی با هم دارند. نقدینگی بازار بر قیمت‌ها نیز تأثیر می‌گذارد و منجر به بازاری پرنوسان یا بدون نوسان میشود. وقتی نقدینگی در بازار کم باشد، احساسات بازار را شدیداً تحت تأثیر قرار می‌دهد و منجر به تغییرات سریع در قیمت‌ها میشود. با وجود این، زمانی که بازار نقدشوندگی بالایی دارد، نوسانات بازار کمتر میشود، به طوری که ثبات قیمت‌ها حفظ میشود و ریسک برای معامله‌گران به حداقل می‌رسد.
کلام آخر
درک کامل بازار فارکس برای سرمایه‌گذاری و معامله‌گری و نتیجتاً، کسب سود قابل توجه ضروری است. نقدینگی یکی از عوامل مهم مؤثر بر جوانب مختلف فارکس است. مهم است بدانید که نقدینگی بالا در بازار بسیار سودمند است و برعکس. نقدشوندگی بالا با مزایای مهمی چون اجرای سریع‌تر سفارشات، کنترل نوسانات و کاهش هزینه‌های معاملات همراه است. شناسایی نقطه نقدینگی در فارکس یک راه عالی برای به حداقل رساندن ریسک‌های بازار و افزایش شانس سودآوری است. این استراتژی ساده و در عین حال مؤثر، به شما کمک می‌کند تا بفهمید بازار به کجا می‌رود و چگونه می‌توانید بیشترین بهره را از روندهای در حال توسعه ببرید.
سؤالات متداول
نقدینگی در فارکس چیست؟
نقدینگی در فارکس به سهولت خرید یا فروش یک دارایی، بدون تأثیر قابل توجه بر قیمت، اطلاق میشود.
چرا نقدینگی در فارکس مهم است؟
اگر بازار نقدینگی کافی نداشته باشد، فروش یا تبدیل داراییها به پول نقد دشوار میشود.
کدام جفت ارزها در فارکس بیشترین نقدینگی را دارد؟
جفت ارزهای پوند/دلار، دلار/ین ژاپن، یورو/دلار و دلار/فرانک سوئیس بیشترین نقدینگی را در بازار فارکس دارند.
