بازار خرسی به وضعیتی در بازار ارزها و سرمایه‌گذاری‌ها اطلاق می‌شود که قیمت‌ها در آن به طور کلی در حال کاهش هستند یا در حالی که انتظار می‌رود که کاهش کنند. این واژه از اصطلاحات بازارهای مالی استفاده می‌شود و به معنای استحکام و غلبه بیشتر فروشندگان (بازار خرسی) نسبت به خریداران (بازار گاوی) است.

در مواجهه با بازار خرسی، نگرانی‌ها درباره وضعیت اقتصادی، عملکرد شرکت‌ها، و عوامل دیگر افزایش می‌یابد، که می‌تواند سبب کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران شود. به طور کلی، بازار خرسی معمولاً با رکود اقتصادی و ترس از افت قیمت‌ها مرتبط است. سرمایه‌گذاران در این بازار ممکن است به دنبال حفظ سرمایه‌شان و استفاده از فرصت‌های فروش باشند. با پراپ فرم فانددمکس همراه باشید.

بازار خرسی (Bearish Market) چه ویژگی‌هایی دارد؟

بازار خرسی یا همان (Bearish Market) ویژگی‌های خاصی دارد که معمولاً به مواقعی اشاره دارد که قیمت‌ها در حال کاهش هستند یا انتظار می‌رود که کاهش پیدا کنند. ویژگی‌های اصلی بازار خرسی عبارتند از:

1- کاهش قیمت‌ها

ویژگی اصلی بازار خرسی، کاهش قیمت‌هاست. در این بازار، اغلب قیمت‌ها به دلیل فروش بیشتر از خرید، به سمت پایین حرکت می‌کنند.

2- حجم معاملات بیشتر

زمانی که بازار خرسی است، حجم معاملات معمولاً افزایش می‌یابد. این به این دلیل است که تریدران و سرمایه‌گذاران بیشتر تمایل به فروش دارند و تعداد معاملات فروش افزایش می‌یابد.

3- استفاده از استراتژی‌های فروش

در بازار خرسی، معمولاً از استراتژی‌های فروش مانند فروش خالص (Short Selling) بیشتر استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند از کاهش قیمت‌ها بهره‌مند شوند.

4- کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران

در این نوع بازار، اعتماد سرمایه‌گذاران به وضعیت بازار کاهش می‌یابد. نگرانی‌های اقتصادی و نگرانی‌های مرتبط با عملکرد شرکت‌ها می‌توانند باعث افت اعتماد شود.

5- پیش‌بینی‌های منفی

تحلیلگران ممکن است در بازار خرسی پیش‌بینی‌های منفی بیشتری ارائه دهند. اخبار و تحلیل‌هایی که نشان‌دهنده مشکلات اقتصادی یا عملکرد ضعیف شرکت‌ها هستند، ممکن است در این بازار به شدت تاثیرگذار باشند.

به طور کلی، بازار خرسی نشان‌دهنده ایجاد فشار فروش و ترس از کاهش قیمت‌ها است و سرمایه‌گذاران در این شرایط تمایل دارند سرمایه‌خود را حفظ کرده و از تغییرات منفی در بازار بهره‌مند شوند.

اشتباهات رایج در بازار خرسی 

در بازار خرسی یا در شرایطی که قیمت‌ها در حال کاهش هستند، سرمایه‌گذاران ممکن است به اشتباهاتی برخورد کنند که می‌تواند تأثیر منفی بر سودآوری و تصمیم‌گیری‌هایشان داشته باشد. برخی از اشتباهات رایج در بازار خرسی عبارتند از:

1- عدم مدیریت ریسک

عدم مدیریت ریسک در فارکس می‌تواند به افزایش ضرر در بازار خرسی منجر شود. سرمایه‌گذاران باید به دقت مدیریت ریسک‌های مرتبط با معاملات فروش و از ابزارهایی مانند استاپ لاس (Stop Loss) استفاده کنند.

2- نادیده گرفتن اندیکاتورها

نادیده گرفتن اندیکاتورهای فارکس فنی و اطلاعات تحلیل تکنیکال می‌تواند یک اشتباه بزرگ باشد. این اندیکاتورها می‌توانند راهنمای خوبی برای پیش‌بینی تغییرات در بازار خرسی باشند.

3- تلاش برای گرفتن چاقو های در حال سقوط 

به معنای تلاش برای سرمایه‌گذاری در اموالی که به نظر ممکن است ارزششان کاهش یابد، ولی سرمایه‌گذاران امیدوار به بازگشت قیمت‌ها به سمت بالا هستند. این رویکرد به عنوان “گرفتن چاقوی سقوط کرده” شناخته می‌شود و با خطرات قابل توجهی همراه است. به طور عمومی، توصیه می‌شود که سرمایه‌گذاران در بازار خرسی از این رویکرد پرهیز کنند، زیرا تحلیل بازار و تصمیمات سرمایه‌گذاری باید بر اساس اطلاعات قوی و آنالیز دقیق باشند. انتظار از یک بازگشت سریع و شتاب‌زده به سمت بالا ممکن است به دلیل عوامل اقتصادی، اخباری، یا فنی به تعویق بیفتد یا حتی اتفاق نیفتد.

4- عدم تعادل در نمایش

گاهی اوقات، سرمایه‌گذاران در بازار خرسی به اندازه‌ای به نمایش منفی و اخبار منفی تمایل دارند که از دیدن تحلیل‌های مثبت و علائم احتمالی برگشت چشم‌پوشی کنند. این ممکن است منجر به اشتباهات در تصمیم‌گیری شود.

5- سرمایه‌گذاری روی رمز ارزهای پرنوسان

سرمایه‌گذاری در رمز ارزها (Cryptocurrencies)، به‌ویژه رمز ارزهایی که به نسبت بیشتری دچار نوسانات هستند، در شرایط بازار خرسی به دلیل ویژگی‌های خاص این بازارها به چالش‌های خود می‌انجامد. در زمان‌های بازار خرسی، که قیمت‌ها در حال کاهش هستند، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال راهکارهایی هستند که به آنها امکان ترید  موفقیت‌آمیز در این شرایط را بدهد. اما باید توجه داشت که سرمایه‌گذاری در رمزارزها همچنان با ریسک‌های زیادی همراه است و نیاز به دقت و آگاهی دارد. 

6- نپذیرفتن خطرات و تحلیل وضعیت

سرمایه‌گذاران باید بپذیرند که همیشه با ریسک‌ها و تحولات در بازار روبرو هستند. عدم پذیرش این واقعیت می‌تواند به ترس و ترسیم عجولانه تصمیمات منجر شود.

7- افراط در فروش

گاهی اوقات، سرمایه‌گذاران در بازار خرسی ممکن است به اندازه‌ای به فروش بیشتر از حد نهایی تمایل داشته باشند که ممکن است زمانی که بازار برگردد، منجر به زیانهای قابل توجهی شود.

8- عدم احترام به روند بازار

عدم تطابق با روند کلی بازار و تصمیم‌گیری برخوردار از مخالفت با آن می‌تواند اشتباه باشد. در بازار خرسی، ممکن است سرمایه‌گذاران بهترین نتایج را با رفتار متناسب با روند کلی بازار بدست آورند. با در نظر گرفتن این اشتباهات و اجتناب از آنها، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات بهتری در شرایط بازار خرسی بگیرند و بهترین بهره را از فرصت‌ها و ریسک‌های موجود ببرند.

ریشه واژه خرس در بازار چیست؟

اصطلاح “خرس” (Bear) در بازار مالی به وضعیتی اطلاق می‌شود که قیمت‌ها در حال کاهش یا انتظار می‌رود که کاهش یابند. این اصطلاح به صورت مختصر به بازارهای خرسی اطلاق می‌شود. اما ریشه این اصطلاح به یک آنتولوژی قدیمی بازمی‌گردد.

یکی از نظریه‌های رایج در خصوص ریشه واژه “خرس” این است که این اصطلاح از تاکتیک مبارزه برخی از صید کاران متناهی زمان استفاده می‌شده است. این صید کاران ممکن بوده‌اند که در مقابل حیوانات خطرناک مانند خرس قرار گیرند. این حیوانات اغلب با حملات خود در شکلهای بزرگ و جنگنده  شناخته می‌شوند. بنابراین، اگر کسی به دنبال یک نگاه ترسناک و خطرناک در بازار باشد، ممکن است به تصویر خرس رجوع کند.

در بازار مالی نیز، وقتی که قیمت‌ها در حال کاهش هستند یا انتظار می‌رود که کاهش یابند، اصطلاح “خرس” برای توصیف این وضعیت مورد استفاده قرار می‌گیرد. از طرف دیگر، وضعیتی که قیمت‌ها در حال افزایش باشند، به عنوان “بازار گاوی” شناخته می‌شود.

روش‌های معاملاتی در بازار خرسی 

در بازار خرسی، سرمایه‌گذاران و تریدرها ممکن است از روش‌های معاملاتی خاصی استفاده کنند تا از شرایط کاهشی بازار بهره‌مند شوند. در زیر تعدادی از روش‌های معاملاتی در بازار خرسی آورده شده است:

1- شورت سلینگ (Short Selling)

در این روش، سرمایه‌گذاران به فروش اوراق بهادار یا دارایی‌ها که در آینده قرار است ارزش آنها کاهش یابد، می‌پردازند. این روش به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد از نزول قیمت‌ها بهره‌مند شوند.

2- استفاده از گزینه‌ها (Options)

سرمایه‌گذاران می‌توانند از قراردادهای گزینه استفاده کنند تا درآمد زیادی کسب کنند و یا از زیان‌ها حفاظت کنند. از گزینه‌های فروشی می‌توان برای حق خرید در آینده به قیمت کمتر استفاده کرد.

3- استفاده از معاملات فیوچرز (Futures)

در معاملات فیوچرز ، سرمایه‌گذاران می‌توانند به قیمت کنونی دارایی‌ها خرید یا فروش کنند، اما تحویل آنها در آینده انجام می‌شود. این امکان به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا از تغییرات قیمت در آینده بهره‌مند شوند.

4- استفاده از ETF های معکوس (Inverse ETFs)

برخی از صندوق‌های تبادلی (ETFها) وجود دارند که عملکرد معکوس بازار را بازتاب می‌دهند. این ETFها از قراردادهای آتی یا ابزارهای مشابه برای معکوس کردن عملکرد بازار استفاده می‌کنند.

5- استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک

در بازار خرسی، مدیریت ریسک از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. استفاده از استاپ لاس، تنظیم اندازه معاملات به‌منظور مدیریت ریسک و تعیین سقف سرمایه ممکن از جمله استراتژی‌های مدیریت ریسک است.

6- معاملات معکوس (Contrarian Trading)

در این روش، سرمایه‌گذاران در مقابل جریان عمومی بازار حرکت می‌کنند. آن‌ها به دنبال فرصت‌هایی می‌گردند که قیمت‌ها احتمالاً باید به سمت بالا بروند، حتی در شرایط خرسی. مهمترین نکته در استفاده از هر روش معاملاتی در بازار خرسی، دقت و مدیریت ریسک مناسب است. با توجه به نوسانات بالای بازار و پتانسیل ضررها، اطلاعات دقیق، تحلیل‌های معتبر، و مدیریت هوشمندانه ریسک بسیار اهمیت دارند.

جمع بندی 

بازار خرسی، در هر دو فارکس و ارزهای دیجیتال، به وضعیتی اطلاق می‌شود که قیمت‌ها در حال کاهش هستند یا انتظار می‌رود که به سمت کاهش حرکت کنند. در این وضعیت، سرمایه‌گذاران به فروش علاقه دارند و از استراتژی‌های معاملاتی مختلف برای بهره‌برداری از این شرایط استفاده می‌کنند. از جمله ویژگی‌های بازار خرسی می‌توان به کاهش قیمت‌ها، افزایش حجم معاملات، استفاده از ابزارهای تحلیل فنی، استفاده از معاملات معکوس، مدیریت ریسک، و نقاط داده به سمت پایین اشاره کرد. در این شرایط، تحلیل دقیق اطلاعات بازار و مدیریت هوشمندانه ریسک از اهمیت بسیاری برخوردار است تا سرمایه‌گذاران بتوانند به‌طور اثربخش از فرصت‌ها و چالش‌های بازار خرسی بهره‌مند شوند.