پولبک (Pullback) عبارت است از عقب‌نشینی یا کاهش موقت قیمت دارایی‌ها پس از یک روند صعودی مداوم. از آنجایی که پولبک قبل از اینکه مسیر صعودی از سر گرفته شود، یک توقف موقت در نظر گرفته می‌شود، می‌تواند فرصت عالی برای ورود به معامله به ویژه برای معامله‌گرانی باشد که به دنبال ورود به یک بازار تهاجمی هستند. پولبک در فارکس نشان‌دهنده تغییر جهت قیمت یک دارایی نیست، بلکه فرصتی برای کسب سود پس از یک دوره صعودی قوی است. اصلاح (Retracement) و تثبیت (Consolidation) رخدادهای تکنیکال مشابهی هستند و گاهی اوقات ممکن است به جای پولبک استفاده شوند، اگرچه معمولاً به کاهش طولانی مدت قیمت اشاره دارند. با پراپ فانددمکس همراه باشید.

پولبک در فارکس چیست؟

پولبک عبارت است از کاهش یا توقف موقتی و کوتاه مدت قیمت در یک روند قیمتی عموماً صعودی. معامله‌گرانی که مطمئن هستند عقب‌نشینی قیمت کوتاه مدت خواهد بود، از آن به عنوان فرصت خرید استفاده می‌کنند. پولبک ممکن است به دلایل زیادی رخ دهد که برخی از آن‌ها با جوانب فاندامنتال دارایی ارتباطی ندارند.

تحلیلگران تکنیکال که حرکات قیمت را دنبال می‌کنند تا روندها را مشخص کنند، «سطح حمایت» یا پایین‌ترین قیمتی را که احتمالاً دارایی قبل از بازگشت خریداران به صحنه به آن خواهد رسید، شناسایی می‌کنند. پولبک معمولاً فقط چند جلسه معاملاتی متوالی طول می‌کشد. هنگامی که سایر شاخص‌های تکنیکال صعودی باقی می‌مانند، پولبک‌ها می‌توانند نقطه ورود معامله‌گران جدید باشند. معامله‌گران از دستورات سفارش لیمیت یا استاپ استفاده می‌کنند تا از پولبک به نفع خود بهره بگیرند.

پولبک چه اطلاعاتی به معامله‌گران می‌دهد؟

پولبک شبیه به اصلاح یا تثبیت است و گاهی اوقات به جای یکدیگر استفاده می‌شوند. اصطلاح پولبک یا عقب‌نشینی معمولاً برای کاهش کوتاه مدت قیمت، قبل از آنکه روند صعودی مجدداً ادامه پیدا کند، به کار می‌رود. اگر روند به طور کلی حرکت صعودی قیمت را نشان دهد، پولبک‌ها به طور گسترده‌ای به عنوان فرصت خرید تلقی می‌شوند.

به عنوان مثال، بسیاری از سهام شرکت‌ها پس از اعلام سود مثبت، افزایش قیمت را تجربه می‌کنند و به دنبال آن، یک پولبک به دلیل فروش سهام توسط سرمایه‌گذاران برای شناسایی سود صورت می‌گیرد. سرمایه‌گذاران دیگر این سودسازی را به عنوان یک سیگنال فاندامنتال تلقی می‌کنند که سهام روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت و به این ترتیب، برای خرید وارد عمل می‌شوند.

اکثر پولبک‌ها زمانی پایان می‌یابند که قیمت تا سطحی از حمایت تکنیکال، مانند میانگین متحرک، نقطه پیوت یا سطح اصلاحی فیبوناچی، کاهش یابد. معامله‌گران با دقت این حرکات را زیر نظر می‌گیرند، زیرا شکست سطح حمایت می‌تواند به جای پولبک، نشانه بازگشت روند باشد.

پولبک تریدینگ چیست؟

پولبک تریدینگ یعنی وارد شدن به معامله زمانی که دارایی در روند صعودی قرار دارد و پس از یک اصلاح مختصر قیمت، دوباره افزایش می‌یابد. در پولبک تریدینگ، یک دارایی را انتخاب می‌کنید، منتظر می‌مانید تا قیمت عقب‌نشینی کند و سپس، قبل از آنکه روند صعودی از سر گرفته شود، اقدام به خرید (پوزیشن لانگ) می‌کنید.

زمانبندی درست در پولبک تریدینگ بسیار مهم است، بنابراین استفاده از اندیکاتوری مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌تواند به شناسایی شرایط اشباع فروش و آمادگی برای از سرگیری روند صعودی کمک کند. همچنین، خرید در نواحی سطوح فیبو 38.2 و 61.8 درصد مطلوب است.

معاملات پولبک پتانسیل سودآوری خوبی را ارائه می‌دهد، اما توانایی شناسایی فرصت‌ها و اجتناب از افتادن در دام روند معکوس، نیازمند مهارت و تجربه در تحلیل تکنیکال است. از این رو، استفاده از یک روش کم‌ریسک‌تر مانند سطوح اصلاحی فیبوناچی می‌تواند گزینه بهتری باشد. سطوح فیبوناچی نیز می‌توانند نتیجه یکسان را فراهم کنند. دستورات استاپ لاس باید در پایین‌ترین سطح پولبک قرار گیرند و سفارش تریلینگ استاپ معامله تا زمان مکعوس شدن روند باید حفظ شود.

مزایا و معایب پولبک تریدینگ

پولبک تریدینگ نیز مانند استراتژی‌های معاملاتی دیگر در فارکس، مزایا و معایب خاص خود را دارد.

مزایا پولبک تریدینگ

• پولبک‌ها می‌توانند نسبت ریسک به پاداش بزرگی را ارائه دهند.
• با جذاب‌ترین قیمت، می‌توانید وارد معامله شوید.
• پولبک می‌تواند قدرت روند را تأیید کند.
• شرایط اشباع فروش، شاخص خوبی برای ورود به بازار با احتمال موفقیت بالا است.
• پولبک می‌تواند در هر نوع بازار (روند صعودی یا نزولی) رخ دهد.
• با گسترش پولبک، می‌توان حرکات قیمتی قابل توجهی را ثبت کرد.

معایب پولبک تریدینگ

• نیاز به مهارت‌های پیشرفته برای شناسایی فرصت‌ها است.
• اگر روند معکوس شود، پولبک می‌تواند باعث زیان زیادی شود.
• نوسانات قابل توجه قیمت می‌تواند منجر به توقف پولبک شود.
• زمانبندی صحیح نقاط ورودی می‌تواند چالش‌برانگیز باشد.
• پولبک در روندهای قوی بهترین نتایج را دارد، اما شرایط فقط گاهی اوقات کاملاً مطلوب است.
• پولبک‌هایی که به معکوس شدن روند می‌انجامند، می‌توانند پتانسیل سودآوری را کاهش دهند.

پولبک با معکوس شدن روند چه تفاوتی دارد؟

در حالی که معکوس شدن روند زمانی رخ می‌دهد که روند صعودی تغییر مسیر می‌دهد و یک روند نزولی جدید آغاز می‌شود، اما پولبک به توقف یا افت جزئی قیمت در یک روند صعودی ثابت گفته می‌شود. در حالت معکوس شدن روند، معامله‌گر قبل از کاهش بیشتر قیمت، با فروش از بازار خارج می‌شود، در حالی در حالت پولبک، معامله‌گر با کاهش قیمت قبل از اصلاح، وارد مرحله خرید می‌شود.

ریسک اصلی در پولبک تریدینگ، اشتباه گرفتن معکوس شدن اساسی روند با تثبیت کوتاه مدت قبل از ادامه یافتن دوباره روند صعودی است. برای جلوگیری از این تشخیص اشتباه، می‌توانید خط روند را بررسی کنید. در معکوس شدن روند، قیمت سطح حمایت را می‌شکند، در حالی که در پولبک، از سطح حمایت بازمی‌گردد.

یکی دیگر از نشانه‌های معکوس شدن روند آن است که سیر نزولی فراتر از سطح فیبوناچی پیش خواهد رفت. در همین حال، پولبک تا سطح فیبو 61.8 درصد ادامه پیدا می‌کند. پولبک‌ها همچنین برای مدت کوتاه‌تری ادامه می‌یابند و معمولاً نهایتاً چند روز دوام می‌آورند، در حالی که معکوس شدن روند پایدارتر است و می‌تواند برای دوره‌های طولانی‌تر از هفته‌ها تا حتی ماه‌ها ادامه یابد.

معامله‌گران از چه ابزارهایی برای ترید با پولبک استفاده می‌کنند؟

ابزارهای زیادی برای استراتژی ترید با پولبک در دسترس هستند، از جمله میانگین‌های متحرک، سطوح اصلاحی فیبوناچی، سطوح حمایت و مقاومت، خطوط روند، اندیکاتور باند بولینگر و غیره. اگرچه انتخاب ابزارهای پولبک تریدینگ به ترجیحات شخصی معامله‌گر بستگی دارد، اما برخی از پرکاربردترین ابزارهای پولبک تریدینگ عبارتند از:

• سطوح اصلاحی فیبوناچی: یکی از رایج‌ترین راه‌ها برای پولبک تریدینگ، استفاده از ابزار سطوح اصلاحی فیبوناچی در یک روند است. سطح 50 درصد، 61.8 درصد و 38.2 درصد از مهم‌ترین سطوح فیبو هستند.
• خطوط روند: استفاده از خطوط روند نیز می‌تواند یک راه عالی برای ترید با پولبک باشد. یک خط روند به خوبی تعریف‌شده که چندین کندل طول می‌کشد تا تشکیل شود، راهی برای ترید با پولبک است، زیرا بسیاری از معامله‌گران دیگر نیز به همین موضوع توجه دارند. خط روند، روند و در نتیجه، جهتی را که باید دنبال کنید، مشخص می‌کند.
• میانگین متحرک: میانگین متحرک می‌تواند یک ابزار عالی برای استفاده از استراتژی پولبک باشد. مهم‌ترین میانگین متحرک در نمودار روزانه، میانگین متحرک 200 روزه است، زیرا روند بلندمدت را نشان می‌دهد. از دیگر میانگین‌های متحرک مهم، می‌توانیم میانگین متحرک نمایی 20 روزه، 50 روزه و 100 روزه را نام ببریم.
• حمایت و مقاومت: مهم‌ترین ابزار برای پولبک تریدینگ، سطوح حمایت و مقاومت است. یک خط حمایت یا مقاومت افقی می‌تواند دید شما از بازار را تا حد زیادی تحت تأثیر قرار دهد. در بیشتر مواقع، حمایت‌ها و مقاومت‌های مهم حول اعداد بزرگ و گرد تشکیل می‌شوند.

جمع‌بندی

پولبک یک بخش طبیعی از هر روند صعودی پایدار است. پولبک‌ به توقف موقت و کاهش قیمت قبل از ادامه یافتن دوباره روند صعودی گفته می‌شود. هیچ حرکت قیمتی در یک خط مستقیم انجام نمی‌شود. پولبک‌ها معمولاً توسط معامله‌گران برای شناسایی نقطه ورود به روند صعودی استفاده می‌شوند. پولبک تریدینگ یک روش معاملاتی محبوب است که معامله‌گران برای سود بردن از بازگشت موقت قیمت در چارچوب یک روند بزرگتر از آن استفاده می‌کنند. با این حال، موفقیت به زمانبندی دقیق و توانایی تمایز بین پولبک و معکوس شدن روند بستگی دارد که می‌توان با استفاده از ابزارهایی مانند اندیکاتور RSI، سطوح اصلاحی فیبوناچی و خطوط روند، با دقت بیشتری این کار را انجام داد.

سؤالات متداول