اندیکاتور cci (شاخص کانال کالا) یک ابزار تحلیل تکنیکال است که در دهه 1980 معرفی شد. این اندیکاتور در ابتدا برای تحلیل بازار کالاها طراحی شده بود، اما امروزه در انواع بازارهای مالی، از جمله سهام، ارزهای دیجیتال و فارکس نیز استفاده می‌شود. اندیکاتور Commodity Channel Index تفاوت بین قیمت فعلی و میانگین تاریخی قیمت را اندازه‌گیری می‌کند. هنگامی که CCI بالای صفر است، نشان می‌دهد که قیمت بالاتر از میانگین تاریخی است. برعکس، زمانی که CCI زیر صفر باشد، یعنی قیمت کمتر از میانگین تاریخی است. در ادامه، بررسی می‌کنیم که اندیکاتور cci چیست، استراتژی‌های معاملاتی و محدودیت‌های آن کدامند و فرمول محاسبه شاخص کانال کالا چیست. با مجله پراپ فرم فانددمکس همراه باشید.

اندیکاتور CCI چیست؟

شاخص کانال کالا یک نوسانگر مبتنی بر مومنتوم است که برای تعیین وضعیت اشباع فروش یا اشباع خرید یک دارایی استفاده می‌شود. این اندیکاتور تکنیکال توسط دونالد لمبرت در دهه 1980 میلادی توسعه یافت و جهت و قدرت روند قیمت را ارزیابی می‌کند. معامله‌گران می‌توانند از اندیکاتور cci برای تعیین زمان ورود و خروج در معاملات استفاده کنند.

اندیکاتور cci قیمت فعلی دارایی را در مقایسه با میانگین سطح قیمت تعیین‌شده در یک دوره معین اندازه‌گیری می‌کند. برای تعیین توسعه روندهای جدید در بازار، این اندیکاتور سقف و کف‌های قیمت فعلی را نسبت به میانگین آماری ردیابی می‌کند. با وجود اینکه نام این اندیکاتور شاخص کانال کالا است، اما می‌تواند به عنوان یک شاخص برای هر نوع بازار دیگری استفاده شود. این شاخص در ابتدا برای شناسایی چرخه‌های بلند مدت در بازارهای کالا ایجاد شد، اما بعداً توسط معامله‌گران کوتاه مدت بازار سهام مورد استفاده قرار گرفت و مسیر برای کاربرد آن در سایر بازارها نیز هموار شد.

هدف اندیکاتور CCI

هدف اصلی اندیکاتور CCI شناسایی شرایط اشباع خرید (Overbought) و اشباع فروش (Oversold) است و به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییرات احتمالی در روند قیمت را تشخیص دهند.

بیشتر بخوانید: اندیکاتور ATR چیست؟

فرمول اندیکاتور cci

اندیکاتور cci معمولاً با فرمول زیر محاسبه می‌شود:

• Price Typical: میانگین بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت بسته شدن در یک دوره مشخص:

• SMA Typical: میانگین متحرک ساده قیمت میانگین (Typical Price) در یک دوره مشخص
• Mean Deviation: انحراف میانگین قیمت‌ متوسط از SMA
• مقدار 0.015 برای نرمالیزه کردن اندیکاتور استفاده می‌شود

تفسیر مقادیر اندیکاتور CCI

• اندیکاتور CCI بالاتر از 100: شرایط اشباع خرید یا ورود به روند صعودی قوی
• اندیکاتور CCi پایین‌تر از 100: شرایط اشباع فروش یا ورود به روند نزولی قوی
• اندیکاتور CCI بین مثبت 100 و منفی 100: حالت خنثی یا بدون روند

چگونه اندیکاتور cci را محاسبه کنیم؟

1. تعیین کنید که cci شما چند دوره را آنالیز خواهد کرد. معمولاً به طور پیش‌فرض از 20 دوره استفاده می‌شود. آنالیز دوره‌های کمتر منجر به یک شاخص با ثبات کمتر می‌شود، در حالی که دوره‌های بیشتر اندیکاتور را قابل اعتمادتر می‌سازد.
2. در یک اسپرد شیت، بالاترین، پایین‌ترین و قیمت بسته شدن را برای 20 دوره ردیابی کنید و Typical Price یا قیمت میانگین را محاسبه کنید.
3. پس از 20 دوره، میانگین متحرک (MA) قیمت میانگین را با جمع کردن 20 قیمت میانگین آخر و تقسیم بر 20 محاسبه کنید.
4. انحراف میانگین را با کم کردن MA از قیمت میانگین 20 دوره گذشته محاسبه کنید. قدر مطلق این ارقام را جمع کرده و سپس بر 20 تقسیم کنید.
5. آخرین قیمت میانگین، MA و انحراف میانگین را در فرمول برای محاسبه CCI فعلی وارد کنید.
6. با پایان هر دوره جدید، این روند را تکرار کنید.

شاخص کانال کالا به معامله‌گران چه می‌گوید؟

شاخص کانال کالا به معامله‌گران می‌گوید که شروع یک روند صعودی یا نزولی برای شناسایی روندهای چرخه‌ای در حال وقوع است یا خیر. این امر از طریق مقایسه قیمت فعلی با میانگین تاریخی قیمت در یک جدول زمانی مشخص به دست می‌آید.

به طور معمول، قیمت شاخص بالاتر و پایین‌تر از سطح صفر نوسان می‌کند که نشان‌دهنده حرکت به سمت یک مسیر مثبت یا منفی است. از آنجایی که 70 تا 80 درصد مقادیر CCI بین مثبت 100 و منفی 100 قرار می‌گیرند، این بدان معناست که تنها حدود 20 تا 30 درصد مقادیر خارج از محدوده‌ای قرار می‌گیرند که نشان‌دهنده فرصتی برای خرید یا فروش است.

زمانی که CCI به بالای 100 برسد، نشانه روند صعودی خواهد بود و فرصتی را برای خرید ایجاد می‌کند. برعکس، وقتی که CCI به زیر 100 می‌رسد، کاهشی در سطح قیمت دارایی مشاهده می‌شود و سیگنالی برای فروش وجود خواهد داشت.

استراتژی‌های معاملاتی با CCI

استراتژی‌های معاملاتی با اندیکاتور cci عبارتند از:

• تشخیص اشباع خرید و فروش
• استفاده از واگرایی
• شکست سطوح کلیدی
• استفاده برای تأیید روند

تشخیص اشباع خرید و فروش

وقتی مقدار cci به بالای 100 می‌رسد و سپس به سمت پایین حرکت می‌کند، سیگنال فروش صادر شده است. از سوی دیگر، وقتی cci به زیر 100 می‌رسد و سپس به سمت بالا حرکت می‌کند، یعنی سیگنال خرید. این سیگنال‌ها به طور کلی برای معاملات بازگشتی مناسب هستند.

استفاده از واگرایی

• واگرایی منفی: قیمت سقف جدیدی ایجاد می‌کند، اما cci سقف پایین‌تری می‌سازد. این وضعیت نشان‌دهنده ضعف در روند صعودی و احتمال کاهش قیمت است.
• واگرایی مثبت: قیمت کف جدیدی ایجاد می‌کند، اما cci کف بالاتری ایجاد می‌کند. این وضعیت نشان‌دهنده ضعف در روند نزولی و احتمال بازگشت قیمت به سمت بالا است.

شکست سطوح کلیدی

• اگر cci از بالای 100 عبور کند، نشان‌دهنده قدرت روند صعودی است و می‌توان به دنبال فرصت‌های خرید بود.
• اگر cci به زیر 100 برود، نشان‌دهنده قدرت روند نزولی است و می‌توان به دنبال فرصت‌های فروش بود.

استفاده برای تأیید روند

زمانی که اندیکاتور cci برای مدت طولانی بالای 100 باقی می‌ماند، می‌تواند نشانه‌ای از روند صعودی قوی باشد. اما در طرف مقابل، وقتی این اندیکاتور برای مدت طولانی زیر 100 باقی بماند، می‌تواند نشانه‌ای از روند نزولی قوی باشد.

ترکیب اندیکاتور cci با سایر ابزارها

برای افزایش دقت سیگنال‌ها، می‌توانید اندیکاتور cci را با سایر ابزارهای تکنیکال ترکیب کنید، از جمله:

• اندیکاتور میانگین متحرک: برای تأیید روند
• اندیکاتور RSI: برای شناسایی شرایط اشباع خرید یا فروش
• سطوح حمایت و مقاومت: برای یافتن نقاط ورود و خروج مناسب

تفاوت اندیکاتور CCI با اندیکاتور RSI

اگرچه اندیکاتور cci شاخصی است که برای تعیین شرایط اشباع خرید یا فروش استفاده می‌شود، اما می‌توانید از ابزارهای دیگری مانند اندیکاتور rsi نیز برای ردیابی جهت حرکت بازار استفاده کنید.

شاخص قدرت نسبی (RSI) یک اندیکاتور تکنیکال دیگر است که سرعت و نوسانات حرکات قیمت دارایی‌ها را اندازه‌گیری می‌کند. مقادیر RSI بین صفر تا صد متغیر است؛ زمانی که مقدار RSI بالاتر از 70 است، یعنی اشباع خرید و RSI پایین‌تر از 30 به معنای اشباع فروش است.

شما می‌توانید از هر دو اندیکاتور به جای هم استفاده کنید، زیرا آن‌ها نوسانگر مومنتوم هستند. این بدان معناست که شما می‌توانید الگوهایی از روندهای نوظهور یا واگرایی قیمت را شناسایی کنید که می‌توانند فرصت‌هایی را برای باز کردن پوزیشن فراهم کنند.

مزایای اندیکاتور cci

اندیکاتور cci مزایای متعددی برای معامله‌گران فراهم می‌کند که عبارتند از:

• شناسایی شرایط اشباع خرید و فروش
• تشخیص واگرایی
• سازگاری با انواع بازارها
• ارائه سیگنال خرید و فروش
• انعطاف‌پذیری در تنظیم تایم فریم
• ساده و قابل درک بودن
• کمک به مدیریت ریسک
• قابل استفاده در کنار سایر اندیکاتورها

بیشتر بخوانید: بهترین اندیکاتور برای ورود و خروج

محدودیت‌های اندیکاتور cci

• سیگنال‌های کاذب: اندیکاتور cci در بازارهای بی‌ثبات ممکن است سیگنال‌های نادرست ارائه کند.
• تأخیر در ارائه سیگنال: به دلیل استفاده از میانگین متحرک، سیگنال‌ها ممکن است با تأخیر صادر شوند.
• نشان ندادن جهت روند: cci تنها نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید و فروش یا نوسان قیمت است و نمی‌تواند جهت دقیق روند بازار را به ‌طور مستقل تعیین کند.
• حساسیت به تایم فریم: عملکرد CCI به شدت به دوره زمانی انتخابی بستگی دارد.
• بی‌توجهی به عوامل بنیادی: اندیکاتور CCI تنها بر اساس داده‌های قیمتی محاسبه می‌شود و عوامل بنیادی (مانند اخبار اقتصادی، سیاست‌های مالی و…) را در نظر نمی‌گیرد.

جمع‌بندی

اندیکاتور cci یک ابزار تحلیل تکنیکال است که توسط دونالد لامبرت در دهه 1980 میلادی معرفی شد. این اندیکاتور به معامله‌گران کمک می‌کند تا شرایط اشباع خرید و اشباع فروش را شناسایی کرده و نقاط ورود و خروج مناسب در معاملات را پیدا کنند. CCI در ابتدا برای تحلیل بازار کالاها طراحی شده بود، اما اکنون در تمام بازارهای مالی مانند بورس، فارکس و ارز دیجیتال نیز استفاده می‌شود. هدف این اندیکاتور، شناسایی تغییرات روند و نقاط برگشت قیمت است. اندیکاتور CCI یک ابزار قدرتمند است، اما محدودیت‌هایی مانند تولید سیگنال‌های کاذب، تأخیر در سیگنال‌ها و نیاز به ترکیب با سایر ابزارها باعث می‌شود که استفاده از آن به دقت و تجربه بیشتری نیاز داشته باشد. معامله‌گران باید از این محدودیت‌ها آگاه باشند و برای تصمیم‌گیری‌های بهتر از استراتژی‌های مکمل استفاده کنند.

سؤالات متداول