زمان مطالعه: 4 دقیقه

لیکوئید شدن یا Liquidation در بازارهای مالی به معنای بسته شدن یا فروش اجباری یک موقعیت معاملاتی می‌پردازد. این اصطلاح معمولاً در زمینه معاملات با اهرم (Leverage) یا مارجین (Margin) به‌کار می‌رود. در زیر چند نکته مهم درباره لیکوئید شدن تریدرها در بازارهای مالی آورده شده است:

معاملات با اهرم: لیکوئید شدن معمولاً در معاملات با اهرم رخ می‌دهد. اهرم به تریدرها  این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه کمتر، میزان بیشتری از ارزها را معامله کنند. اما این افزایش سرمایه همراه با ریسک‌های بالاتری نیز همراه است.

حاشیه سود و مارجین: وقتی یک تریدر  معامله‌ای انجام می‌دهد، یک مقدار از حاشیه سود یا مارجین به عنوان تضمین معامله در نظر گرفته می‌شود. اگر ارزش حاشیه سود به حدی پایین برود که دیگر برای حفظ معامله کافی نباشد، لیکوئید شدن اتفاق می‌افتد.

موقعیت به‌روز رسانی خودکار: بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی و صرافی‌ها از سیستم‌های به‌روزرسانی خودکار برخوردار هستند که به تریدر این امکان را می‌دهند که موقعیت‌های خود را به‌روز کنند و در صورت نیاز، به صورت خودکار معاملات را بسته و یا لیکوئید شوند.

مدیریت ریسک: لیکوئید شدن به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک در معاملات با اهرم عمل می‌کند. وقتی بازار به سمت معکوس حرکت می‌کند و سرمایه موجود برای حفظ معاملات به اندازه کافی نیست، لیکوئید شدن می‌تواند از افت زیان بیش از حد جلوگیری کند.

برای آشنایی با لیکوئید شدن در بازارهای مالی و فارکس، با پراپ تریدینگ فانددمکس همراه باشید.

لیکوئید قیمتی چیست؟ 

این اتفاق معمولاً در بازارهای مالی، به ویژه در معاملات با اهرم بالا، رخ می‌دهد. عوامل مختلفی ممکن است بر لحظه لیکوئید شدن تاثیر بگذارند، از جمله اهرم مورد استفاده، نرخ حاشیه نگهداری، قیمت ارزهای  معاملاتی، و مانده حساب تریدر . وقتی یک تریدر  یا سرمایه‌گذار در یک معامله اهرمی وارد می‌شود، باید مقدار معینی از سرمایه خود را به عنوان تضمین (مارجین) در اختیار صرافی یا برنامه معاملاتی قرار دهد.

اگر قیمت دارایی معاملاتی به یک نقطه مشخصی (لیکوئید قیمتی) برسد و ارزش حاشیه سود تا حدی کاهش پیدا کند که دیگر کفایتی برای حفظ موقعیت معاملاتی نداشته باشد، معامله به صورت خودکار بسته می‌شود. این بسته شدن به عنوان “لیکوئید شدن” شناخته می‌شود. این اقدام اغلب به منظور حفاظت از سرمایه تریدر در مواجهه با نوسانات بازار و محدودیت‌های مالی انجام می‌شود.

روش‌های جلوگیری از لیکوئید شدن چیست؟ 

جلوگیری از لیکوئید شدن در معاملات با اهرم نیاز به برنامه‌ریزی و مدیریت هوشمندانه سرمایه دارد. در زیر چند روش جلوگیری از لیکوئید شدن را می‌توانید ببینید.

استفاده از حد ضرر و سود برای جلوگیری از لیکوئید شدن: 

تعیین حد ضرر  (Stop-Loss):

این روش متداول است و به تریدرها  این امکان را می‌دهد تا حداکثر ضرر مجاز خود را مشخص کنند. با قرار دادن حد ضرر در معاملات، در صورتی که قیمت به سمت معکوس حرکت کند و مقدار حاشیه سود به حد ضرر برسد، معامله به صورت خودکار بسته خواهد شد.

حد ضرر یک سطح قیمتی است که تریدر  در هنگام ورود به معامله تعیین می‌کند تا در صورتی که بازار به سمت مخالف حرکت کند و قیمت به حد ضرر برسد، معامله به صورت خودکار بسته شود. استفاده از حد ضرر به تریدر این امکان را می‌دهد تا مقدار معینی از سرمایه را حفظ کند و از افت ضرر بیش از حد جلوگیری کند.

تعیین حد سود (Take-Profit):

مشابه حد ضرر ، حد سود نیز یک راهکار مدیریت ریسک است. با تعیین حد سود، معامله به صورت خودکار بسته می‌شود و سود حاصل از معامله را دریافت می‌کنید.

حد سود نیز یک سطح قیمتی است که تریدر  در هنگام ورود به معامله تعیین می‌کند تا در صورتی که قیمت به سمت موافق حرکت کرد و به حد سود برسد، معامله به صورت خودکار بسته شود. با استفاده از حد سود، تریدر می‌تواند سود حاصل از معامله را به صورت خودکار جلب کرده و از ادامه موقعیت به دلیل نوسانات بازار بی‌مورد جلوگیری کند.

مدیریت ریسک با استفاده از حد ضرر و حد سود به تریدران  این امکان را می‌دهد تا به طور فعال موقعیت‌های معاملاتی خود را کنترل کرده و از لیکوئید شدن جلوگیری کند. این روش‌ها به شما کمک می‌کنند تا قبل از ورود به معامله، سطوح مشخصی برای خروج با سود یا ضرر را تعیین کنید و از مواجهه با نوسانات ناگهانی بازار در معاملات با اهرم بهتر مقاومت کنید.

مدیریت حد سرمایه  (Margin Management):

نگهداری سرمایه به اندازه کافی برای پوشش امکانات نوسانات بازار اهمیت دارد. از قرار دادن مقدار زیادی اهرم خودداری کنید تا در مواجهه با نوسانات بازار، سرمایه کافی برای حفظ معاملات خود داشته باشید.

پیش بینی بازار:

تحلیل‌های فنی و اساسی به شما کمک می‌کنند تا بازار را بهتر پیش‌بینی کنید. با درک عوامل تاثیرگذار بر بازار، می‌توانید تصمیمات بهتری برای ورود یا خروج از معاملات اتخاذ کنید.

آموزش و تجربه:

آموزش بهترین روش‌ها و استراتژی‌های معاملاتی و همچنین کسب تجربه به شما کمک می‌کند تا با موقعیت‌های بازار بهتری آشنا شوید و تصمیمات خود را با اطمینان بیشتری بگیرید.

استفاده از ابزارهای حفاظتی:

برخی پلتفرم‌های معاملاتی ابزارهای حفاظتی ارائه می‌دهند که به شما کمک می‌کنند معاملات خود را مدیریت کنید. این ابزارها ممکن است شامل انواع حد ضرر داینامیک و ابزارهای مشابه باشند.

با اعمال مدیریت موقعیت‌های معاملاتی، اطمینان حاصل کنید که سرمایه و ریسک معاملاتی خود را با دقت مدیریت کنید تا  از لیکوئید شدن یا وارد شدن خسارات زیاد به سرمایه خود جلوگیری کنید.

تفاوت لیکوئید شدن و لیکوئیدیتی 

لیکوئید شدن” و “لیکوئیدیتی” (Liquidity) دو مفهوم متفاوت در دامنه‌های مختلف معاملات مالی و اقتصادی هستند. در ادامه، تفاوت اصطلاحات “لیکوئید شدن” و “لیکوئیدیتی” را توضیح می‌دهیم:

لیکوئید شدن (Liquidation) چیست؟

مفهوم: لیکوئید شدن به وقوع پیوستن یک رویداد خاص در معاملات مالی اشاره دارد. این مفهوم معمولاً در معاملات با اهرم (Leverage) یا مارجین (Margin) به کار می‌رود.

توضیح: وقتی یک تریدر یا سرمایه‌گذار مقدار زیادی اهرم یا مارجین را برای یک معامله مشخص استفاده می‌کند و اگر ارزش حاشیه سود به حد مشخصی پایین برود، ممکن است معامله به صورت اجباری بسته شود. این واقعه به عنوان لیکوئید شدن شناخته می‌شود.

لیکوئیدیتی (Liquidity) چیست؟

مفهوم: لیکوئیدیتی به قابلیت تبدیل دارایی یا ارزها  به پول نقد یا افزایش تعداد خریداران و فروشندگان در بازار اطلاق می‌شود.

توضیح: بازارهای پرلیکوئیدیتی دارای حجم معاملات بالا، پویا و توانمند در تبدیل ارزها  به پول یا برعکس هستند. در بازارهای با لیکوئیدیتی بالا، انجام معاملات بزرگ به راحتی امکان‌پذیر است و همچنین قیمت‌ها به دقت ترسیم می‌شوند.

بنابراین، مفهوم “لیکوئید شدن” به وقوع یک واقعه خاص در معاملات اشاره دارد، در حالی که “لیکوئیدیتی” به قابلیت بازار برای تبدیل دارایی یا ارزهای مدنظر شما  به پول یا افزایش تعداد خریداران و فروشندگان اشاره دارد.

کدام رمز ارزها قابلیت بیشتری برای لیکوئید شدن دارند؟ 

قابلیت لیکوئید شدن (Liquidity) از ویژگی‌های مهم در بازار رمزارزها است و معمولاً رمزارزهایی با حجم معاملات بالا و مارکت کپ بزرگتر به لحاظ لیکوئیدیتی برتری دارند. در زیر چند رمزارز با قابلیت لیکوئید شدن بیشتر آورده شده است:

• بیتکوین (Bitcoin – BTC): بیتکوین به عنوان اولین و پراستفاده‌ترین رمزارز دنیا دارای حجم معاملات بسیار بالا و مارکت کپ بزرگی است که به لطف این ویژگی‌ها، لیکوئیدیتی بالایی دارد.
• اتریوم (Ethereum – ETH): اتریوم، به عنوان یکی از پرکاربردترین پلتفرم‌های قراردادهای هوشمند، حجم معاملات بالایی دارد و در بازار دیجیتال، لیکوئیدیتی مهمی دارد.
• بایننس کوین (Binance Coin – BNB): ابتدا به عنوان توکن داخلی بایننس شروع به کار کرد، اما به سرعت به یک رمزارز مستقل و پرکاربرد تبدیل شد. این رمزارز نیز به دلیل حجم معاملات بالا و کاربرد گسترده، لیکوئیدیتی خوبی دارد.
• کاردانو (Cardano – ADA): ADA یکی از رمز ارزهایی است که به سرعت جایگاه خود را در بازار افزایش داده و دارای حجم معاملات و مارکت کپ معتبری است.
• ریپل (Ripple – XRP): به عنوان یک سیستم تسویه جهانی برای انتقال پول دارای لیکوئیدیتی بالایی است و در بخش مالی و بانکی جهانی کاربردهای گسترده‌ای دارد.
• شت کوین ها (Shit coin): شت کوین‌ها نیز در بازارهای مالی به دلیل نوسانات بسیاری  که دارند  احتمال لیکوئید شدن بالایی را تجربه می‌کنند.  همچنین ارزهایی که رابطه مستقیم با فاندامنتال های بازار دارند مانند دوج کوین که تابعی از رفتارها و رویکردهای اقتصادی ثروتمند ترین مرد دنیا یعنی ایلان ماسک است که احتمال لیکوئید شدن را برای تریدرها بالا می‌برد.

توجه داشته باشید که لیکوئیدیتی یک ویژگی پویا است و می‌تواند تحت تأثیر تغییرات بازار، عملکرد توکن‌ها، و اتفاقات اقتصادی و مالی قرار گیرد. همچنین، لیکوئیدیتی به عنوان یکی از عوامل مهم در انتخاب رمزارزها برای معاملات و سرمایه‌گذاری مدنظر قرار می‌گیرد.

جمع بندی 

در این مقاله وبلاگ ، ما به توضیحاتی درباره “لیکوئید شدن” و راهکارهای جلوگیری از آن پرداختیم. در ادامه، تفاوت بین “لیکوئید شدن” و “لیکوئیدیتی” را برایتان توضیح دادیم. لیکوئیدیتی در بازار رمز ارزها بسیار مهم است و رمز ارزهایی با حجم معاملات بالا معمولاً دارای لیکوئیدیتی بیشتری هستند. از رمز ارزهایی  که در این زمینه از آنها یاد کردیم، بیتکوین، اتریوم، بایننس کوین، کاردانو، ، ریپل ، شت کوین ها و دوج کوین به عنوان نمونه‌های معتبر به حساب می‌آیند. همچنین با استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر و حد سود در معاملات، می‌توانید به بهترین شکل ممکن از ترید خود استفاده کنید و جلوی ریسک‌هایی مانند لیکوئید شدن را بگیرید. در کل، در معاملات مالی، آگاهی از اصطلاحات و استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک مهم است تا به بهترین شکل از فرصت‌ها و چالش‌های بازار بهره‌مند شوید.