تریلینگ استاپ (Trailing Stop) یک نوع دستور معاملاتی در بازارهای مالی مانند بورس و فارکس است که برای مدیریت ریسک و قفل کردن سود استفاده می‌شود. این دستور به طور خودکار همراه با حرکت قیمت در جهت مطلوب حرکت می‌کند و در صورت برگشت قیمت، معامله را در سطحی معین می‌بندد. با دستور تریلینگ استاپ، نیازی به نظارت مداوم بر معاملات نیست، ریسک زیان کاهش می‌یابد و در صورتی که قیمت در جهت پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کند، سود به تدریج قفل می‌شود. این ابزار برای معامله‌گرانی که به دنبال بهینه‌سازی مدیریت ریسک و به حداکثر رساندن سود هستند، بسیار مفید است. در ادامه، تریلینگ استاپ را بیشتر بررسی می‌کنیم. با مجله پراپ فرم فانددمکس همراه باشید.
اوردر تریلینگ استاپ نوع خاصی از استاپ لاس است که در صورت صعود بازار، به طور خودکار سود را قفل می‌کند، اما در صورت نزول بازار، در همان حالت باقی می‌ماند و اگر بازار در خلاف جهت حرکت کند، پوزیشن معاملاتی را می‌بندد.
دستور سفارش تریلینگ استاپ، سطح توقف را روی یک قیمت مشخص تعیین نمی‌کند، بلکه در فاصله معینی از قیمت فعلی بازار قرار می‌گیرد. چنانچه پوزیشن لانگ باز کنید، تریلینگ استاپ پایین‌تر از قیمت فعلی بازار قرار می‌گیرد و اگر پوزیشن شورت باز کنید، بالاتر از قیمت فعلی بازار قرار داده می‌شود. تریلینگ استاپ با فاصله معین از قیمت بازار، روی یک سطح درصد مشخص قرار می‌گیرد. این فاصله با عنوان Trailing Step شناخته می‌شود و نقطه توقف یا استاپ حرکت خواهد کرد تا فاصله از قیمت فعلی حفظ شود.
نحوه کارکرد تریلینگ استاپ
تنظیم فاصله: در ابتدا، معامله‌گر یک فاصله مشخص (مثلاً به صورت درصدی از قیمت یا تعداد پیپ در فارکس) برای تریلینگ استاپ تعیین می‌کند.
حرکت با قیمت: اگر قیمت دارایی به نفع معامله‌گر حرکت کند، تریلینگ استاپ به طور خودکار به همان اندازه فاصله مشخص‌شده، حرکت می‌کند.
قفل کردن سود: اگر قیمت به سطحی برسد که به تریلینگ استاپ برسد (یعنی قیمت بر خلاف جهت معامله حرکت کند)، معامله در آن نقطه بسته می‌شود و این امر به قفل شدن سود یا کاهش ضرر کمک می‌کند.
به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله خرید روی سهامی به قیمت 100 دلار انجام می‌دهید و تریلینگ استاپ را با فاصله 5 دلار تنظیم می‌کنید. اگر قیمت سهام به 110 دلار برسد، تریلینگ استاپ به 105 دلار می‌رسد. حال اگر قیمت به 107 دلار افت کند، تریلینگ استاپ همچنان در 105 دلار باقی می‌ماند و اگر قیمت به زیر 105 دلار برسد، معامله بسته می‌شود.
استفاده از تریلینگ استاپ مزایای متعددی دارد که می‌تواند به بهبود عملکرد معاملاتی کمک کند، از جمله:
مدیریت ریسک خودکار
تریلینگ استاپ به طور خودکار با تغییرات قیمت حرکت می‌کند و به معامله‌گر کمک می‌کند تا ضررهای احتمالی را محدود کند. اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی حرکت کند، تریلینگ استاپ به طور خودکار معامله را در سطحی معین می‌بندد و این امر می‌تواند به کاهش زیان کمک کند.
قفل کردن سود
یکی از بزرگترین مزایای تریلینگ استاپ، قفل کردن سودهای به دست آمده است. وقتی قیمت دارایی در جهت مطلوب حرکت می‌کند، تریلینگ استاپ نیز حرکت می‌کند و در صورت بازگشت قیمت، سودهای کسب شده را حفظ می‌کند.
حذف احساسات از تصمیم‌گیری
تریلینگ استاپ به صورت خودکار عمل می‌کند و نیازی به دخالت دستی معامله‌گر ندارد. این ویژگی می‌تواند به کاهش تأثیر احساساتی مانند ترس و طمع در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کند و معاملات را بر اساس قوانین از پیش تعیین‌شده مدیریت کند.
نظارت کمتر بر معاملات
با استفاده از دستور سفارش تریلینگ استاپ، نیازی به نظارت مداوم بر معاملات نیست. این ابزار به صورت خودکار حرکت می‌کند و معامله‌گر می‌تواند با آسودگی بیشتری به سایر فعالیت‌ها بپردازد، زیرا دستور تریلینگ استاپ معامله را در صورت برگشت قیمت مدیریت می‌کند.
به حداکثر رساندن سود در روندهای قوی
تریلینگ استاپ به معامله‌گر اجازه می‌دهد از روندهای قوی بازار بهره‌مند شود. در صورت ادامه حرکت مثبت قیمت، تریلینگ استاپ نیز به صورت پویا حرکت می‌کند و به معامله‌گر امکان می‌دهد سود بیشتری از حرکت قیمت به دست آورد.
انعطاف‌پذیری و کاهش استرس
تریلینگ استاپ می‌تواند با تنظیم فاصله مناسب برای انواع مختلف دارایی‌ها و شرایط بازار استفاده شود. این انعطاف‌پذیری باعث می‌شود که این ابزار برای معامله‌گران با سبک‌های مختلف معاملاتی مناسب باشد. همچنین، از آنجایی که تریلینگ استاپ به صورت خودکار عمل می‌کند، معامله‌گران می‌توانند با آرامش بیشتری به معاملات خود بپردازند.
معایب تریلینگ استاپ
علی‌رغم مزایایی که به آن اشاره شد، استفاده از تریلینگ استاپ معایبی نیز دارد که معامله‌گران باید از آن آگاه باشند.
حساسیت به نوسانات بازار: در بازارهای پرنوسان، قیمت‌ها ممکن است به سرعت تغییر کنند و تریلینگ استاپ ممکن است زودتر از حد لازم فعال شود و معامله را ببندد. این امر می‌تواند منجر به خروج زودهنگام از معاملات سودآور شود.
انتخاب نادرست فاصله تریلینگ: تنظیم فاصله تریلینگ استاپ خود یک چالش است. اگر فاصله بسیار کم انتخاب شود، ممکن است معامله در اثر نوسانات کوچک بسته شود. اگر فاصله بسیار زیاد باشد، ممکن است بخش زیادی از سود احتمالی از دست برود یا زیان بیشتری را متحمل شوید.
عدم تضمین قیمت خروج مطلوب: در شرایطی که بازار به سرعت حرکت می‌کند (مانند زمان انتشار اخبار مهم)، ممکن است قیمت به سرعت از سطح تریلینگ استاپ عبور کند و معامله‌گر نتواند در قیمت دلخواه خارج شود. این موضوع به ویژه در بازارهای با نقدشوندگی کم یا در شرایط لغزش (Slippage) رخ می‌دهد.
نادیده گرفتن تحلیل تکنیکال و فاندامنتال: تریلینگ استاپ تنها بر اساس حرکت قیمت عمل می‌کند و هیچ توجهی به تحلیل‌های بنیادی یا تکنیکال ندارد. این امر می‌تواند منجر به بستن معاملات در زمان‌هایی شود که تحلیل‌های دیگر نشان می‌دهند هنوز پتانسیل برای سود بیشتر وجود دارد.
نیاز به مدیریت دقیق: اگرچه تریلینگ استاپ به صورت خودکار عمل می‌کند، اما تعیین فاصله مناسب نیازمند مدیریت و نظارت دقیق است. معامله‌گران باید به طور منظم استراتژی‌های خود را بازبینی کنند تا از عملکرد مناسب تریلینگ استاپ اطمینان حاصل کنند.
تأثیرپذیری از شرایط خاص بازار: شرایط خاصی مانند بازارهای با حجم کم یا بازه‌های زمانی با نقدشوندگی پایین می‌توانند بر عملکرد تریلینگ استاپ تأثیر منفی بگذارند. در این شرایط، ممکن است تریلینگ استاپ نتواند به درستی عمل کند و معامله‌گر با قیمت‌های نامطلوب از معامله خارج شود.
چگونه از تریلینگ استاپ استفاده کنیم؟
انتخاب پلتفرم معاملاتی مناسب: ابتدا اطمینان حاصل کنید که پلتفرم معاملاتی شما از دستور تریلینگ استاپ پشتیبانی می‌کند. بیشتر پلتفرم‌های محبوب مانند متاتریدر این قابلیت را ارائه می‌دهند.
باز کردن معامله: یک معامله خرید (Long) یا فروش (Short) باز کنید. از دستور سفارش تریلینگ استاپ می‌توانید برای هر دو نوع معامله استفاده کنید.
تنظیم تریلینگ استاپ: پس از باز کردن معامله، تریلینگ استاپ را به این صورت تنظیم کنید؛ فاصله‌ای که بین قیمت جاری و سطح تریلینگ استاپ وجود دارد را تعیین کنید. این فاصله معمولاً بر اساس درصدی از قیمت دارایی یا تعداد مشخصی از پیپ‌ها (در معاملات فارکس) تنظیم می‌شود به عنوان .مثال، اگر قیمت فعلی دارایی 100 دلار باشد و فاصله تریلینگ استاپ را 5 دلار تنظیم کنید، تریلینگ استاپ در 95 دلار قرار می‌گیرد.
حرکت تریلینگ استاپ با معامله: تریلینگ استاپ به طور خودکار با حرکت قیمت در جهت مطلوب حرکت می‌کند. اگر قیمت افزایش یابد، سطح تریلینگ استاپ نیز افزایش می‌یابد، اما اگر قیمت کاهش یابد، تریلینگ استاپ در جای خود باقی می‌ماند و معامله را در صورت برگشت بیشتر قیمت می‌بندد.
مدیریت و نظارت بر معامله: اگرچه تریلینگ استاپ به صورت خودکار عمل می‌کند، اما بهتر است معامله خود را به صورت دوره‌ای بررسی کنید تا در صورت نیاز به تنظیم مجدد فاصله تریلینگ یا تغییر استراتژی، اقدام کنید.
خروج از معامله: در صورت بازگشت قیمت و رسیدن به سطح تریلینگ استاپ، معامله به طور خودکار بسته می‌شود. این کار به شما کمک می‌کند سودهای خود را حفظ کرده یا از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
تریلینگ استاپ یک ابزار معاملاتی است که به طور خودکار سطح توقف ضرر را با حرکت قیمت در جهت مطلوب تنظیم می‌کند. این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند تا سودهای خود را قفل کرده و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنند. توجه داشته باشید که در دستور سفارش تریلینگ استاپ، فاصله باید با توجه به نوسانات بازار و استراتژی معاملاتی شما تعیین شود. همچنین، در بازارهای پرنوسان یا با نقدشوندگی پایین، ممکن است نیاز به تنظیمات دقیق‌تر باشد. به طور کلی، تریلینگ استاپ اوردر اگر به درستی تنظیم و استفاده شود، ابزاری قدرتمند برای مدیریت ریسک و بهینه‌سازی سود است.
سؤالات متداول
تریلینگ استاپ اوردر چیست؟
تریلینگ استاپ اوردر نوعی دستور معاملاتی است که به طور خودکار با حرکت قیمت دارایی تنظیم می‌شود و هدف آن مدیریت ریسک و حفظ سودهای بهدستآمده است.
چگونه فاصله تریلینگ استاپ را تعیین کنیم؟
فاصله تریلینگ استاپ معمولاً بر اساس درصدی از قیمت دارایی یا تعداد مشخصی از واحدهای قیمتی (مانند پیپ در فارکس) تعیین می‌شود. این فاصله باید متناسب با نوسانات بازار و استراتژی معاملاتی شما باشد.
مزایای استفاده از تریلینگ استاپ چیست؟
مزایای استفاده از تریلینگ استاپ عبارتند از قفل کردن سودهای بهدستآمده، مدیریت خودکار ریسک، کاهش نیاز به نظارت مداوم بر معاملات و حذف احساسات از تصمیم‌گیری‌های معاملاتی.
