آیا تا به حال توجه کرده‌اید که وقتی قیمت یک جفت ارز خاص بالا می‌رود، قیمت جفت ارز دیگری کاهش می‌یابد؟ یا مثلاً وقتی قیمت یک جفت ارز سقوط می‌کند، یک جفت معاملاتی دیگر نیز همین مسیر را در پیش می‌گیرد؟ این امر شاید اتفاقی نباشد. این مفهوم را در بازار فارکس همبستگی جفت ارزها می‌نامند. همبستگی جفت ارزها در فارکس معیاری آماری از میزان ارتباط جفت ارزها از نظر ارزش و حرکات قیمت با هم است. اگر دو جفت ارز همزمان افزایش قیمت داشته باشند، آن را همبستگی مثبت می‌نامند و برعکس، اگر با افزایش قیمت یک جفت ارز، جفت ارز دیگر کاهش قیمت را تجربه کند، با همبستگی منفی مواجه هستیم. با پراپ فرم فانددنکس همراه باشید.

همبستگی جفت ارزها در معاملات فارکس چیست؟

همبستگی جفت ارزها (Currency Correlation) ارتباط بین دو جفت ارز را نشان می‌دهد. زمانی که دو جفت ارز در یک جهت حرکت می‌کنند، یک همبستگی مثبت و زمانی که در جهت مخالف همدیگر حرکت می‌کنند، یک همبستگی منفی وجود دارد. همبستگی منفی را می‌توان همبستگی معکوس (Inverse Correlation) نیز نامید.

درک همبستگی بین جفت ارزها در بازار فارکس برای معامله‌گران مهم است، زیرا می‌تواند تأثیر مستقیمی بر نتایج معاملات داشته باشد. به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله‌گر دو جفت ارز مختلف را خریداری می‌کند که همبستگی منفی دارند. متحمل شدن ضرر در یک معامله ممکن است با کسب سود در دیگری جبران شود. داخل پرانتز باید اشاره کرد که معمولاً از این روش به عنوان یک استراتژی هج کردن در فارکس هم استفاده می‌شود. در همین حال، خرید دو جفت ارز همبسته ممکن است ریسک و پتانسیل سود را دو برابر کند، زیرا هر دو معامله منجر به زیان یا سود خواهد شد.

ضریب همبستگی در فارکس چیست؟

ضریب همبستگی (Correlation Coefficient) نشان می‌دهد که همبستگی بین دو جفت ارز در فارکس چقدر قوی یا ضعیف است. مقدار ضریب همبستگی با یک عدد بین منفی 100 تا 100 یا منفی 1 تا 1 بیان می‌شود که عدد اعشار نشان‌دهنده ضریب است.

هر چیزی که در محدوده تا منفی 100 باشد، به این معناست که جفت ارزها تقریباً یکسان اما در جهت مخالف حرکت می‌کنند. در مقابل، اگر رقم بالای 100 باشد، یعنی جفت‌های معاملاتی تقریباً به طور یکسان در یک جهت حرکت می‌کنند.

اگر مقدار کمتر از منفی 70 یا بالاتر از 70 باشد، همبستگی قوی در نظر گرفته می‌شود، زیرا حرکات یک جفت تا حد زیادی در حرکات جفت دیگر منعکس می‌شود. از سوی دیگر، مقدار بین منفی 70 و 70 به این معنی است که همبستگی ضعیف‌تری وجود دارد. ضریب همبستگی نزدیک به صفر یعنی همبستگی خیلی ضعیفی وجود دارد یا اصلاً همبستگی وجود ندارد.

اگرچه این فرمول پیچیده به نظر می‌رسد، اما مفهوم کلی این است که نقاط داده را از دو جفت ارز X و Y می‌گیرد و سپس آن‌ها را با مقدار میانگین در این جفت‌ها مقایسه می‌کند. قسمت بالای معادله کوواریانس و قسمت پایین انحراف معیار است.

به عنوان مثال، نقاط داده را به عنوان قیمت بسته شدن برای هر روز یا ساعت در نظر بگیرید. قیمت پایانی با میانگین قیمت بسته شدن مقایسه می‌شود، بنابراین یک معامله‌گر می‌تواند مقادیر بسته شدن و میانگین را در فرمول وارد کند تا نحوه حرکت جفت‌ها را با هم استخراج کند.

انواع همبستگی در فارکس

سه نوع همبستگی در فارکس وجود دارد که عبارتند از:

• همبستگی مثبت: همبستگی مثبت جفت‌هایی را توصیف می‌کند که حرکات یکدیگر را تقلید می‌کنند و در راستای هم حرکت دارند.
• همبستگی منفی: همبستگی منفی یا معکوس جفت‌ها را با حرکات متضاد توصیف می‌کند و آن‌ها در خلاف جهت یکدیگر حرکت می‌کنند.
• همبستگی صفر: همبستگی صفر یا عدم وجود همبستگی به جفت‌های معاملاتی اشاره دارد که حرکات آن‌ها ارتباطی با یکدیگر ندارند.

جدول همبستگی جفت ارزها در فارکس

جدول زیر، همبستگی بین برخی از پرمعامله‌ترین جفت ارزها در بازار فارکس را نشان می‌دهد. اگرچه جفت ارزهای همبسته همیشه در یک جهت حرکت نمی‌کنند، اما عمدتاً با هم حرکت دارند. به عنوان مثال، همبستگی بین EUR/USD و GBP/USD برابر 77 بوده که مقدار بالایی است. در مقابل، مثلاً جفت ارزهای GBP/USD و EUR/GBP همبستگی معکوس قوی در منفی 90 دارند، به این معنی که در بیشتر مواقع در جهت مخالف حرکت می‌کنند.

استراتژی همبستگی ارزها

همبستگی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با باز کردن پوزیشن در جهت مخالف پوزیشن اول، استراتژی هج کردن را به کار گیرند. هجینگ زمانی حاصل می‌شود که ضرر یک پوزیشن معاملاتی با سود پوزیشن دیگر جبران شود. اگر معامله‌گری نمی‌خواهد پوزیشن خود را با ضرر ببندد و درصدد جبران ضرر است، می‌تواند استراتژی مفیدی باشد.

به عنوان مثال، طبق جدول بالا، جفت ارزهای یورو به دلار و دلار استرالیا به دلار آمریکا یک همبستگی مثبت دارند. باز کردن پوزیشن لانگ در EUR/USD و پوزیشن شورت در AUD/USD یک پوشش نسبی ایجاد می‌کند.

همبستگی ارزها با کامودیتی‌ها

در بازار فارکس، کامودیتی‌ها نیز با یکدیگر و همچنین با ارزها همبستگی دارند. در جدول زیر، داده‌ها نشان می‌دهد که مثلاً طلا (XAU/USD) همبستگی ضعیفی با سایر ارزهای اصلی دارد. با این حال، همبستگی مثبت قوی 81 با نقره (XAG/USD) دارد.

بعضی از همبستگی‌ها موقتی هستند، اما برخی دیگر سال‌ها ادامه داشته‌اند و احتمالاً همچنان هم ادامه خواهند داشت. در اینجا، چند مثال رایج وجود دارد که بهتر است در معاملات خود به آن‌ها توجه داشته باشید.

همبستگی طلا با دلار

شاید شناخته‌شده‌ترین همبستگی بین دلار آمریکا و طلا باشد. طلا با دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود و قیمت آن به شدت به قدرت این ارز وابسته است. وقتی شاخص دلار تقویت می‌شود، قیمت طلا اغلب کاهش می‌یابد. به عبارتی، یک همبستگی منفی قوی بین طلا با دلار آمریکا وجود دارد.

همبستگی AUD/USD و مس

بسیاری از جفت ارزها با کامودیتی‌ها همبستگی دارند. این امر معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که یک اقتصاد به کالاها برای رشد وابسته است. به عنوان مثال، استرالیا بخش بزرگی از ثروت خود را از استخراج فلزات به دست می‌آورد. بنابراین، قیمت AUD/USD می‌تواند همراه با قیمت مس حرکت کند.

همبستگی USD/NOK و نفت خام برنت

جفت ارز USD/NOK با قیمت نفت خام برنت همبستگی معکوس دارد. چرا؟ زیرا نروژ یکی از صادرکنندگان بزرگ نفت برنت است که حدود 18 درصد از تولید ناخالص داخلی آن در سال 2018 را به خود اختصاص داده بود.

معاملات جفتی (Paris Trading)

معاملات جفتی شامل معامله با دو جفت ارزی است که همبستگی تاریخی قوی دارند، مثلاً 80 یا بالاتر. معامله‌گر هر دو پوزیشن لانگ و شورت را روی این دارایی‌ها باز می‌کند. البته، همیشه این ریسک وجود دارد که جفت‌های معاملاتی همبستگی خود را حفظ نکنند. بنابراین، معامله‌گران باید برای کنترل زیان بالقوه، حد ضرر یا استاپ لاس تعیین کنند. همچنین، این ریسک هم وجود دارد که زیان معامله با سود معامله دیگر جبران نشود.

از همین رو، هنگام استفاده از هر نوع استراتژی همبستگی، اندازه پوزیشن یک جزء کلیدی برای مدیریت ریسک در فارکس است. بر اساس سطحی که استاپ لاس تعیین می‌شود، معامله‌گران تصمیم می‌گیرند که تا چه حد ریسک کنند. به عنوان مثال، اگر استاپ لاس 30 پیپ باشد، باز کردن پوزیشن یک لات با حساب میکرو بدان معناست که 3 دلار احتمال ضرر وجود دارد. برای آنکه 3 دلار ریسک تنها با 1 درصد از بالانس حساب برابر باشد، معامله‌گر باید حداقل 300 دلار موجودی داشته باشد.

نکات معامله با استراتژی همبستگی در فارکس

• توجه داشته باشید که همبستگی بعضاً ممکن است تضعیف شود. این امر توجه به همبستگی‌های کوتاه مدت و بلند مدت را مهم می‌کند.
• هنگام انجام معامله، در نظر بگیرید که آیا جفت‌های معاملاتی در حال حاضر همبستگی دارند، آیا یک جفت نقش هدایتگر جفت دیگر را دارد یا آیا قیمت‌ها واگرایی دارند یا خیر. به عنوان مثال، اگر یک جفت سقف جدیدی ایجاد کرده است و دیگری برعکس، بهتر است منتظر یک دوره همبستگی پایدارتر بمانید.
• از همبستگی معکوس بین جفت‌های مختلف، می‌توانید به عنوان استراتژی هجینگ استفاده کنید. برای مثال، معامله EUR/USD با USD/CHF ممکن است در بلند مدت مناسب نباشد، اما می‌تواند سناریوهایی در برابر حرکات منفی کوتاه مدت وجود داشته باشد.
• جفت‌هایی مانند AUD/USD از نظر تاریخی با طلا همبستگی مثبت دارند. با توجه به اینکه استرالیا یکی از تولیدکنندگان عمده طلا است، قیمت AUD/USD ممکن است بسته به ظرفیت صادرات طلای استرالیا تغییر کند. بنابراین، در چنین مواردی، معامله‌گرانی که از استراتژی همبستگی استفاده می‌کنند، بایستی از فاکتورهای فاندامنتال و الگوهای تقاضا آگاه باشند.

کلام پایانی

برای اینکه معامله‌گر موفقی باشید، مهم است که بدانید جفت ارزهای مختلف چگونه نسبت به یکدیگر حرکت می‌کنند. برخی از جفت ارزها حرکات نسبتاً هماهنگی دارند، در حالی که برخی دیگر ممکن است در خلاف جهت همدیگر حرکت کنند. یادگیری در مورد همبستگی جفت ارزها در فارکس به معامله‌گران کمک می‌کند که پرتفوی خود را به طور مناسب‌تری مدیریت کنند. توجه داشته باشید که همبستگی بین جفت ارزها می‌تواند قوی یا ضعیف باشد و هفته‌ها، ماه‌ها یا حتی سال‌ها ادامه داشته باشد. به طور کلی، توجه به همبستگی جفت ارزها می‌تواند به بهبود تصمیم‌گیری‌های معاملاتی شما کمک کند.

سؤالات متداول