آیا تا به حال این تجربه را داشته‌اید که با شرایط ایده‌آل وارد معامله شوید، اما شاهد حرکت ناگهانی قیمت در جهت مخالف باشید، حد ضررتان فعال شود و سپس روند به حالت قبل برگردد؟ این حالت را در بازارهای مالی مانند فارکس استاپ هانتینگ (Stop Hunting) می‌نامند. استاپ هانتینگ یک استراتژی است که معامله‌گران خرد مجبور می‌شوند با فعال شدن استاپ لاس، پوزیشن خود را با ضرر ببندند. این کار با بالا یا پایین بردن قیمت تا ناحیه‌ای انجام می‌شود که انتظار می‌رود تعداد قابل توجهی از معامله‌گران سفارشات استاپ لاس خود را در آنجا تنظیم کرده باشند. فعال شدن همزمان تعداد زیادی از حد ضرر معامله‌گران معمولاً نوسانات زیادی ایجاد کرده و به سرمایه‌گذاران بزرگ فرصت می‌دهد که به نفع خود وارد معامله شوند. با پراپ تریدینگ فانددمکس همراه باشید.

استاپ لاس هانتینگ چیست؟

استاپ لاس هانتینگ که مصطلح فارسی آن شکار حد ضرر ترجمه می‌شود، به زمانی اشاره دارد که به نظر می‌رسد بازار به سطح معینی می‌رسد که گمان می‌رود حد ضررهای سنگینی در آنجا از سوی معامله‌گران تعیین شده باشد. اگر خیل عظیمی از حد ضررها فعال شوند، آنگاه قیمت اغلب از آن سطح به سرعت برمی‌گردد.

نوسانات شدید ناشی از فعال شدن تعداد زیادی از سفارشات استاپ لاس می‌تواند باعث شود که بسیاری از معامله‌گران نتوانند از فرصت‌های بالقوه پیش‌آمده به نفع خود استفاده کنند. به طور کلی، استاپ هانت عملی از دستکاری بازار توسط پول هوشمند است که با هدف ایجاد نقدینگی از طریق هدایت قیمت به سمت مناطقی با تمرکز بالای سفارش‌های حد ضرر انجام می‌شود.

پول هوشمند چگونه می‌داند حد ضرر معامله‌گران خرد کجاست؟

برآورد ناحیه‌ای که اکثر معامله‌گران خرد سفارشات استاپ لاس خود را در آنجا ثبت می‌کنند، چندان پیچیده نیست. تعداد زیادی از معامله‌گران تمایل دارند که از استراتژی‌ها و اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال یکسان استفاده کنند.

این بدان معناست که بسیاری از معامله‌گران اغلب در نهایت حد ضرر خود را در همان سطوح (مثلاً درست زیر سطح حمایت یا بالای سطح مقاومت روند) تعیین می‌کنند. نتیجه ایجاد حداقل دو ناحیه است که تعداد زیادی از سفارشات Stop-Loss در آنجا متمرکز هستند. وقتی به نمودار نگاه کنیم، پیش‌بینی این مناطق برای همه و بیشتر از آن برای معامله‌گران اسمارت مانی بسیار آسان می‌شود.

چگونه پول هوشمند هنگام استاپ هانتینگ قیمت‌ها را دستکاری می‌کند؟

بازیگران بزرگ بازار اغلب سرمایه زیادی در اختیار دارند. تریدرهای اسمارت مانی می‌توانند سفارشات بزرگی را ثبت کنند و با قیمت مد نظر آن‌ها انجام شود. اغلب اوقات، آن‌ها مجبور می‌شوند معاملات بزرگ را به معاملات کوچکتر تقسیم کنند، سفارشات خود را در بازه‌های زمانی طولانی‌تری ثبت کنند و آن‌ها را بین کارگزاران مختلف توزیع کنند.

از آنجایی که سرمایه این معامله‌گران بسیار زیاد است، می‌توانند بخش کوچکی از آن را برای ثبت تعداد زیادی سفارش با سرعت بالا به اصطلاح قربانی کنند تا قیمت را به سمت حد ضرر معامله‌گران خرد ببرند. با فعال شدن حد ضررهای معامله‌گران خرد، فشار فروش ناگهان افزایش می‌یابد و قیمت بیشتر افت می‌کند. در اینجاست که معامله‌گران اسمارت مانی می‌توانند از مزیت نقدینگی زیاد و قیمت به نفع خود استفاده کنند.

چگونه می‌توانیم از استاپ هانتینگ به نفع خود استفاده کنیم؟

مفهوم استاپ هانت بسیار ساده است. در اینجا، چهار روش کلی وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند استفاده کنند:

• سطوح تکنیکال کلیدی: سعی کنید بر اساس سطح حمایت و مقاومت یا سطوح کلیدی در الگوهای نموداری، مشخص کنید که حد ضررها در کجا متمرکز هستند.
• جریان سفارش: برای شناسایی نواحی که استاپ لاس‌ها متمرکز هستند، می‌توانید حجم سفارشات را بررسی کنید. حجم سفارشات بزرگ نشان‌دهنده امکان انباشت سفارشات استاپ لاس است.
• عمق داده‌های بازار (DOM): برای معاملات بسیار کوتاه مدت، DOM می‌تواند به شما کمک کند تا حدس بزنید که استپ لاس‌ها در کجا متمرکز شده‌اند (اکثر پلتفرم‌های معاملاتی داده‌های DOM را ارائه می‌دهند).
• تحلیل اخبار و احساسات بازار: برای شناسایی نقاطی که سفارشات استاپ لاس متمرکز هستند، اخبار و هرگونه رویدادهای اقتصادی مؤثر بر حرکات بازار را رصد کنید.

چگونه از استاپ هانتینگ جلوگیری کنیم؟

برای معامله‌گرانی که نمی‌توانند ریسک خود را به درستی مدیریت کنند، Stop Hunting می‌تواند عواقب شدیدی در پی داشته باشد. برای آنکه در دام استاپ هانتینگ نیفتید:

هم‌رنگ جماعت نشوید

یکی از نخستین کارهایی که به عنوان یک معامله‌گر باید انجام دهید، یادگیری تحلیل تکنیکال با تأکید ویژه بر سطوح حمایت و مقاومت است. این دانش به شما کمک می‌کند راحت‌تر نقاط تمرکز سفارشات استاپ لاس و سطوحی که قیمت می‌تواند از آن عبور کند را شناسایی کنید. شما باید نقطه‌ای را به عنوان سطح استاپ لاس انتخاب کنید که دور از چنین ناحیه‌ای باشد.

نقدینگی بازار را رصد کنید

نقدینگی به سهولت معامله بدون تأثیر بر قیمت اشاره دارد. رصد شرایط نقدینگی بازار بسیار مهم است. وقتی نقدینگی در بازار کم است، ریسک افتادن در دام استاپ هانترها ممکن است افزایش یابد. با توجه به فاکتورهایی مانند حجم معاملات، اسپرد خرید-فروش و عدم تعادل سفارشات بازار، می‌توان اطلاعاتی در مورد سطح نقدینگی به دست آورد و مطابقاً استراتژی معاملاتی را تنظیم کرد.

از روش‌ها و استراتژی‌های متفاوت برای تعیین استاپ لاس خود استفاده کنید

بسیاری از معامله‌گران از اندیکاتورهای تکنیکال خاصی برای تعیین استاپ لاس خود استفاده می‌کنند، مانند ATR. میانگین محدوده واقعی (ATR) یک اندیکاتور تکنیکال است که نوسانات را با نشان دادن میانگین محدوده واقعی یک دارایی در دوره‌ای خاص اندازه‌گیری می‌کند. معامله‌گران می‌دانند که نوسانات معمولی قیمت تمایل دارد در دامنه ATR باقی بماند و از این اطلاعات برای تنظیم سفارشات استاپ لاس خود استفاده می‌کنند.

با پول هوشمند معامله کنید

اگر مفهوم دستکاری بازار توسط بازارسازان را درک کرده باشید، حرکت بعدی این است که آن سطوح را پیدا کنید، منتظر بمانید تا استاپ هانت رخ دهد و نهایتاً از آن به نفع خود استفاده کنید.

استراتژی Stop Loss Hunting

برای آنکه بتوانید از استاپ هانت به نفع خودتان استفاده کنید، دو استراتژی مهم وجود دارد:

• استراتژی بازگشت به میانگین (Mean Reversion)
• استراتژی رویکرد متضاد (Contrarian Approach)

استراتژی بازگشت به میانگین

• به دنبال سطوح حمایت و مقاومت در یک محدوده معاملاتی تعریف‌شده باشید.
• منتظر شکست در زیر سطح حمایت یا بالاتر از سطح مقاومت باشید.
• پس از شکست، به دنبال یک کندل مکوس باشید که قیمت را به رنج معاملاتی بازگرداند. چنانچه کندل بعدی در زیر کندل معکوس بسته شود، می‌توانید پوزیشن شورت باز کنید و برعکس.
• استاپ لاس را بالای بیشترین قیمت کندل معکوس قرار دهید.
• قیمت هدف در سمت مخالف رنج معاملاتی تعیین می‌شود.

استراتژی رویکرد متضاد

همه فعالان بازار این را می‌دانند که قیمت از سطح حمایت رو به بالا برمی‌گردد و برعکس. به جای همراهی با اکثریت، استراتژی متضاد می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا پول هوشمند را دنبال کنند و این فرآیند حتی ممکن است سودآور باشد. با ایجاد چارچوبی برای پیوستن به بازیگران بزرگ بازار، یک معامله‌گر می‌تواند از این حرکات به نفع خود استفاده کند.

سخن پایانی

استاپ هانتینگ یک استراتژی معاملاتی است که هدف آن انتقال قیمت به سطوحی است که انبوهی از سفارشات حد ضرر در آنجا قرار داده شده‌اند. با ایجاد حرکات بیشتر در بازار، شکارچیان بزرگ می‌توانند از فعال شدن حد ضرر معامله‌گران خرد به نفع خود استفاده کنند. به طور معمول، از این استراتژی در بازار فارکس و سهام استفاده می‌شود. در استاپ لاس هانت، فرض بر این است که معامله‌گران زیادی سفارش‌های توقف ضرر خود را در سطوح قیمتی مشابه، اغلب در نزدیکی نقاط تکنیکال کلیدی مانند سطوح حمایت و مقاومت، قرار می‌دهند. مزایای شکار توقف ضرر به نقدینگی بازار، نوسانات و تایم فریم معاملاتی بستگی دارد. تایم فریم‌های کوتاه‌تر ممکن است فرصت‌های بیشتری را به دلیل نوسانات بیشتر و ریسک و رقابت بالاتر ارائه دهند.

سؤالات متداول