کمیسیون (Commission) واسپرد در فارکس (Spread) دو مفهوم مهم و پرکاربرد در معاملات بازارهای مالی مانند فارکس هستند. کمیسیون عبارت است از کارمزد انجام معامله که توسط بروکر یا کارگزار دریافت میشود. در مقابل، اسپرد به تفاوت قیمت خرید و فروش اشاره دارد که بر سودآوری معامله‌گر تأثیر می‌گذارد. آیا شما هم به تازگی وارد بازار فارکس شده‌اید و این سؤال برایتان پیش آمده که تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس چیست؟ با مجله پراپ فاندد مکس همراه باشید تا در ادامه به این پرسش پاسخ دهیم.
تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس به تعریف آن‌ها برمی‌گردد. برای آنکه بدانیم اسپرد و کمیسیون چه تفاوتی با یکدیگر دارند، بایستی با تعریف آن‌ها شویم. اما به طور کلی، چنانکه در ابتدا اشاره شد، اسپرد به تفاوت قیمتی که خریداران و فروشندگان پیشنهاد می‌دهند، اشاره دارد. در طرف مقابل، کمیسیون کارمزدی است که کارگزاران در قبال انجام سفارشات خرید و فروش دریافت می‌کنند. در ادامه، با تعاریف اسپرد و کمیسیون در فارکس و انواع آن‌ها بیشتر آشنا می‌شویم.
اسپرد در فارکس چیست؟
اسپرد عبارت است از تفاوت بین قیمت پیشنهادی خرید و فروش. قیمت پیشنهادی، قیمتی است که کارگزار مایل است یک دارایی را از شما بخرد و قیمت درخواستی، قیمتی است که کارگزار برای فروش پیشنهاد میکند. به عبارت دیگر، اسپرد پورسانتی است که کارگزار برای تسهیل معامله دریافت میکند. اسپرد معمولاً بر حسب پیپ اندازه‌گیری میشود.
اسپرد می‌تواند بسته به جفت ارز، نوسانات بازار و بروکر متفاوت باشد. بروکرها می‌توانند اسپرد متغیر یا ثابت را ارائه دهند. برخی بروکرهای فارکس همچنین ممکن است اسپرد صفر یا اسپرد «خام» را ارائه دهند که اسپردی برای معاملات دریافت نمی‌شود، اما در عوض بایستی به کارگزار کمیسیون پرداخت کنید.
انواع اسپرد فارکس
اسپرد در بازار فارکس به دو دسته طبقه‌بندی میشود که عبارتند از:
اسپرد ثابت
اسپرد متغیر
اسپرد ثابت
اسپرد ثابت (Fixed Spread) همانطور که از نام آن مشخص است، مقداری ثابت است و تغییر نمی‌کند. اسپرد ثابت معمولاً توسط کارگزارن بازارساز یا کارگزاران دارای میز معاملاتی (Dealing Desk) ارائه میشود. اسپرد ثابت به معنای هزینه‌های شفاف است. بدون در نظر گرفتن نقدینگی بین بانکی، زمان یا حجم معاملات، دقیقاً می‌دانید که برای هر معامله چقدر هزینه پرداخت خواهید کرد. این امر تضمین میکند که کارگزاران نمی‌توانند اسپرد را به نفع خود دستکاری کنند.
اسپرد متغیر
با اسپرد متغیر، تفاوت بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی دائماً در حال تغییر است. اسپرد متغیر معمولاً توسط کارگزاران بدون میز معاملاتی (No Dealing Desk) ارائه میشود. اسپرد متغیر بر اساس عرضه و تقاضا و نوسانات کلی بازار افزایش یا کاهش می‌یابد. میزان اسپرد متغیر زمانی که اخبار مهمی در بازار به گوش می‌رسد، می‌تواند دچار تغییرات زیادی شود.
کمیسیون در فارکس هزینهای است که کارگزاران برای تسهیل معاملات دریافت می‌کنند. کمیسیون می‌تواند به عنوان درصدی از ارزش معامله یا به عنوان کارمزد ثابت در هر معامله دریافت شود. کمیسیون علاوه بر اسپرد دریافت میشود و بسته به کارگزار می‌تواند متفاوت باشد.
برخی از کارگزاران ممکن است به معاملهگران خود اجازه دهند که بین مدل قیمتگذاری بر اساس اسپرد یا کمیسیون انتخاب کنند. در یک مدل مبتنی بر کمیسیون، اسپرد ممکن است کمتر و کمیسیون بیشتر باشد. برعکس، در مدل مبتنی بر اسپرد، کمیسیون کمتری ممکن است دریافت شود، اما مقدار اسپرد بالاتر باشد.
انواع کمیسیون فارکس
کمیسیون فارکس به سه دسته طبقه‌بندی میشود که عبارتند از:
کمیسیون ثابت: برخی کارگزاران برای هر معامله کمیسیون ثابتی دریافت می‌کنند. به عنوان مثال، آن‌ها ممکن است 10 دلار به ازای هر لات استاندارد معامله هزینه دریافت کنند. این روش شفافیت را فراهم میکند و معاملهگران می‌توانند هزینه‌های معاملاتی خود را به طور دقیق محاسبه کنند.
کمیسیون درصدی یا متغیر: کمیسیون درصدی یا همان متغیر بر اساس ارزش معامله دریافت میشود. به عنوان مثال، کارگزار ممکن است 0.1 درصد از ارزش معامله را به عنوان کمیسیون دریافت کند. به عبارت دیگر، حجم معامله بالاتر مساوی است با کمیسیون بیشتر.
کمیسیون طبقه‌بندی‌شده: کارگزاران فارکس همچنین ممکن است ساختارهای طبقه‌بندی‌شده (Tiered) را برای دریافت کمیسیون ارائه دهند، به این صورت که معاملهگران هر چه حجم معاملات بیشتری انجام دهند و به سطح بالاتری برسند، کمیسیون کمتری پرداخت میکند. این امر به معاملهگران انگیزه می‌دهد تا فعالیت معاملاتی خود را افزایش دهند.
اسپرد یا کمیسیون؟ کدام یک برای معاملهگران بهتر است؟
جواب این سؤال به فاکتورهای مختلفی از جمله استراتژی معاملاتی، حجم معاملات و بروکر بستگی دارد. برای درک بهتر این موضوع، در ادامه نگاهی به مزایا و معایب هر یک از روش‌های قیمتگذاری با اسپرد و کمیسیون خواهیم داشت.
مزایای قیمتگذاری مبتنی بر اسپرد
هزینه‌های قابل پیش‌بینی: با اسپرد ثابت یا متغیر، معاملهگران می‌توانند به راحتی هزینه‌های خود را قبل از ورود به معامله محاسبه کنند. این امر به معاملهگران کمک میکند تا ریسک خود را مدیریت کرده و معاملات خود را بر اساس آن برنامه‌ریزی کنند.
بدون کارمزد پنهان: روش قیمتگذاری بر اساس اسپرد شفاف است و معاملهگران دقیقاً می‌دانند که برای هر معامله چقدر هزینه می‌پردازند. هیچ هزینه یا کارمزد پنهانی وجود ندارد.
مناسب برای معاملات کوچک: این روش قیمتگذاری برای معاملات با حجم پایین مناسب‌تر است، زیرا کمیسیونی که برای یک معامله کوچک دریافت میشود، ممکن است از اسپرد بیشتر باشد.
معایب قیمتگذاری مبتنی بر اسپرد
هزینه‌های بالاتر: روش قیمتگذاری مبتنی بر اسپرد می‌تواند هزینه‌های بالاتری را به معاملهگران تحمیل کند، به ویژه برای معاملات با حجم بالا. اسپرد می‌تواند در زمان نوسانات زیاد بازار افزایش یابد و هزینه‌های معاملاتی را بالاتر ببرد.
مزایای قیمتگذاری مبتنی بر کمیسیون
هزینه‌های پایین‌تر: قیمتگذاری بر اساس کمیسیون می‌تواند ارزان‌تر باشد، به خصوص برای معاملات بزرگتر. در برخی موارد، مقدار کمیسیون دریافتی، صرف نظر از حجم معامله، مقدار ثابتی است.
اسپرد محدودتر: در مدل مبتنی بر کمیسیون، کارگزاران فارکس اسپردهای محدودتری ارائه می‌دهند، زیرا برای کسب درآمد به اسپرد متکی نیستند.
مناسب برای معاملات بزرگ: قیمتگذاری بر اساس کمیسیون برای معاملات با حجم بالا مناسب‌تر است، زیرا کمیسیون دریافتی ثابت باقی می‌ماند.
معایب قیمتگذاری مبتنی بر کمیسیون
هزینه‌های پنهان: در این روش، هزینه‌های پنهانی مانند کارمزد ماهانه و کارمزد عدم فعالیت حساب ممکن است وجود داشته باشد.
اسپرد و کمیسیون دو مفهوم پرکاربرد و البته متفاوت در فارکس هستند. اسپرد به تفاوت بین قیمت پیشنهادی خرید و قیمت پیشنهادی فروش گفته میشود. اما کمیسیون هزینهای است که بروکر برای تسهیل دسترسی معاملهگران به بازار و اجرای سفارشات دریافت میکند. هر دو مدل قیمتگذاری مبتنی بر اسپرد و کمیسیون مزایا و معایب خاص خود را دارند. بهترین مدل قیمتگذاری، به استراتژی معاملاتی، حجم معاملات و بروکر فارکس شما بستگی دارد. به طور کلی، برای معاملات کوچک، روش مبتنی بر اسپرد و برای معاملات بزرگ، روش مبتنی بر کمیسیون می‌تواند گزینه بهتری باشد.
سؤالات متداول
تفاوت کمیسیون و اسپرد در فارکس چیست؟
اسپرد به تفاوت قیمت پیشنهادی خرید و فروش گفته میشود. کمیسیون هزینهای است که کارگزار در قبال انجام سفارشات از معاملهگران دریافت میکند.
انواع اسپرد و کمیسیون در فارکس کدامند؟
اسپرد در فارکس به دو نوع اسپرد متغیر یا شناور و اسپرد ثابت طبقه‌بندی میشود. کمیسیون در فارکس سه دسته است که عبارتند از کمیسیون ثابت، کمیسیون متغیر و کمیسیون طبقه‌بندی‌شده.
روش قیمتگذاری مبتنی بر اسپرد بهتر است یا کمیسیون؟
هر دو مدل قیمتگذاری مزایا و معایب خاص خود را دارند. بهترین مدل قیمتگذاری، به استراتژی معاملاتی، حجم معاملات و بروکر فارکس شما بستگی دارد
