اندیکاتور اسمارت مانی (پول هوشمند) یک اندیکاتور فارکس تکنیکال است که به منظور ردیابی و تحلیل فعالیت معامله‌گران بزرگ مانند مؤسسات مالی، بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و… در بازارهای مالی مانند فارکس طراحی شده است. هدف از از استفاده از SMI، پیش‌بینی روندهای آتی بازار با تحلیل رفتار معامله‌گران بزرگ است. این شاخص توسط دان هیز (Don Hays) ابداع شد و رواج پیدا کرد. اندیکاتور Smart Money بر اساس الگوهای قیمت میان‌روزانه (Intra-day) عمل می‌کند. باید توجه داشت که SMI هیچ سیگنال واضحی ارائه نمی‌دهد که آیا بازار صعودی است یا نزولی. با وجود این، اگر SMI در بازار نزولی به شدت افزایش یابد، یعنی پول هوشمند در حال خرید است و بازار احتمالاً به زودی به روند صعودی برمی‌گردد و برعکس. بنابراین، به طور کلی، اندیکاتور اسمارت مانی یک شاخص مبتنی بر روند است.

اندیکاتور اسمارت مانی چیست؟

اندیکاتور اسمارت مانی شاخصی است که برای شناسایی رفتار خرید با پول هوشمند در مقابل پول غیرهوشمند در بازارهای مالی مثل بازار فارکس استفاده می‌شود. اندیکاتور اسمارت مانی بر اساس یک فرمول اختصاصی با اندازه‌گیری عملکرد نقدینگی در دو دوره کلیدی محاسبه می‌شود؛ دوره اول اندکی پس از گشایش بازار است و دومی در آخرین ساعات معاملات. معمولاً در نخستین دقایق معاملات، بازار با سفارشات احساسی خریداران یا فروشندگان خرد دنبال می‌شود که اغلب ناشی از حرص و طمع و یا ترس به خاطر انتشار اخبار خوب یا بد است.

در ساعات اولیه معاملات، سفارش‌های خرید و فروش زیادی از سوی سرمایه‌گذاران خرد ارسال می‌شود. در طرف مقابل، پول هوشمند معمولاً تا پایان روز معاملاتی منتظر می‌ماند تا وارد گردش شود. این دسته سرمایه‌گذاران تمایل دارند واکنش بازار را با ارسال سفارشات فروش سنگین مورد آزمون قرار دهند. پس از آن، سرمایه‌گذاری‌های کلان را انجام می‌دهند. سرمایه‌گذاران هوشمند به خاطر مزیت اطلاعاتی، نسبت به سایر فعالان بازار برتری دارند.

بیشتر بخوانید: استراتژی فارکس بدون اندیکاتور

تفاوت بین اندیکاتور اسمارت مانی (SMI) و اندیکاتور جریان نقدینگی پول هوشمند (SMFI)

SMI و SMFI هر دو اندیکاتورهایی هستند که برای بررسی رفتار خرید سرمایه‌گذاران نهادی استفاده می‌شوند. با این حال، باید به این نکته توجه داشت که این اندیکاتورها در واقع متمایز از هم هستند و نباید با یکدیگر اشتباه گرفته شوند. اساساً، اندیکاتور SMFI بر ایده دان هیس و تجزیه و تحلیل حرکات قیمت در ساعات اولیه آغاز معاملات و ساعت‌های پایانی استوار است، اما از فرمول متفاوتی استفاده می‌کند. این امر می‌تواند سیگنال‌های معاملاتی متفاوتی را ایجاد کند، حتی اگر در نگاه اول مشابه به نظر برسند.

بیشتر بخوانید:‌بهترین اندیکاتور فارکس

برای بهتر نشان دادن تفاوت، در تصویر زیر، اندیکاتورهای SMI و SMFI با شاخص میانگین صنعتی داوجونز در بازه زمانی یک ماهه مقایسه شده‌اند. این مقایسه به وضوح فاصله قابل توجه بین دو اندیکاتور و پیشروی متمایز آن‌ها را در طول زمان نشان می‌دهد.

یکی از مزایای کلیدی SMFI، توانایی آن در واکنش شدید به تغییرات آتی بازار است، چنانکه در طول دوره حباب دات کام در اواخر دهه 1990 نشان داده شد. به عنوان یک نمونه موردی، به طور خاص، شکاف بین SMFI و SMI از سال 1987 تا 2000 نشان می‌دهد که SMFI بسیار بیشتر از اندیکاتور SMI نسبت به حباب دات کام واکنش‌پذیر بوده است. علاوه بر این، SMI در اواخر سال 1999 با افت قابل توجه، سیگنال هشداردهنده‌ای ارسال کرد که نشانه ارزشمندی از رکود قریب‌الوقوع بازار بود.

اندیکاتور اسمارت مانی از چه بخش‌هایی تشکیل شده است؟

مفهوم پول هوشمند چند ایده اصلی دارد که چارچوبی را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا حرکات بازار را از دریچه فعالیت‌های نهادی تفسیر کنند.

اردر بلاک (Order Block)

اردر بلاک‌ها نشان‌دهنده نواحی هستند که در آن سرمایه‌گذاران نهادی سفارشات قابل توجهی را در یک محدوده ثبت می‌کنند. این بلوک‌ها اغلب قبل از یک حرکت قیمت قوی ثبت می‌شوند و به عنوان یک نشانگر ورود پول هوشمند به بازار عمل می‌کنند. هنگامی که قیمت به این ناحیه بازمی‌گردد، روند اغلب معکوس می‌شود (شبیه به یک سطح حمایت یا مقاومت).

بریکر بلاک (Breaker Block)

این‌ها بلوک‌های سفارشات ناموفق هستند. هنگامی که یک اردر بلاک نتواند قیمت را حفظ کند، به اصطلاح شکسته می‌شود و به طور بالقوه نشان می‌دهد که جهت پول هوشمند تغییر کرده است. وقتی قیمت رو به بالا یا پایین‌تر از بلوک سفارش می‌شکند، می‌تواند به عنوان مانعی برای پیشروی قیمت در آینده عمل کند (مانند شرایطی که سطح حمایتی می‌تواند به مقاومت تبدیل شود و برعکس).

شکست ساختار (BOS)

شکست ساختار (Breaks of Structure) زمانی رخ می‌دهد که قیمت از یک سقف یا کف مهم عبور می‌کند که نشان‌دهنده تغییر بالقوه روند بازار است. این امر نشان‌دهنده پایان یک فاز بازار و شروع فاز دیگر است و سرنخ‌هایی راجع به تأثیر پول هوشمند روی جهت بازار ارائه می‌دهد. تشخیص BOS می‌تواند برای تعیین جهت روند بسیار مهم باشد.

تغییر کاراکتر (ChoCH)

این مفهوم به یک تغییر قابل توجه در رفتار بازار اشاره دارد که اغلب از طریق افزایش ناگهانی نوسانات یا تغییر جهت قیمت مشاهده می‌شود. یک ChoCH معمولاً از یک BOS پیروی می‌کند، یعنی تأیید تغییر روند بالقوه. همچنین، این امر نشان می‌دهد که فاز جدیدی از احساسات در بازار شروع شده است که از فعالیت‌های نهادی نشأت می‌گیرد.

شکاف ارزش منصفانه

شکاف ارزش منصفانه مناطقی را در نمودار نشان می‌دهد که قیمت به سرعت در آن جابجا می‌شود و شکافی باقی می‌ماند که نشان‌دهنده عدم تعادل بین عرضه و تقاضا است. معامله‌گران نهادی اغلب این شکاف‌ها را برای بازدهی بالقوه هدف قرار می‌دهند، بنابراین قیمت تمایل دارد که برای پر کردن شکاف در طول زمان عقب‌نشینی کند.

نقدینگی

وقتی بحث پول هوشمند وسط است، نقدینگی به نواحی در نمودار اشاره دارد که معامله‌گران حد ضرر را احتمالاً در حوالی سقف یا کف قیمتی، خطوط روند و سقف و کف‌های یکسان تعیین می‌کنند. طبق این مفهوم، پول هوشمند با ایجاد فشار باعث می‌شود که سفارشات بزرگ قبل از مشخص شدن جهت واقعی بازار اجرا شوند.

انباشت / توزیع

نواحی انباشت (Accumulation) و توزیع (Distribution) دوره‌ای را نشان می‌دهند که پول هوشمند در حال ورود به بازار (خرید) یا خروج از آن (فروش) است. بر این اساس، انباشت در سطوح قیمتی پایین نشان از روند صعودی قابل توجه در آینده نزدیک دارد و برعکس. شناسایی این نواحی می‌تواند اطلاعاتی را در مورد جهت‌گیری آینده بازار توسط سرمایه‌گذاران نهادی ارائه دهد.

مزایای اندیکاتور اسمارت مانی

اندیکاتور اسمارت مانی ابزاری قدرتمند برای سرمایه‌گذاران بلندمدت است. استراتژی اسمارت مانی تحلیل تکنیکال را با تحلیل فاندامنتال ترکیب می‌کند تا فرصت‌های معاملاتی سودآور را شناسایی کند. از این استراتژی می‌توان برای شناسایی نقاط ورود و خروج استفاده کرد. مزیت اصلی معاملات Smart Money Concept آن است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا تصمیمات آگاهانه‌تری را بر اساس تحلیل تکنیکال و بنیادی اتخاذ کنند. به علاوه، با ترکیب این دو رویکرد، سرمایه‌گذاران می‌توانند درک بهتری از بازار به دست آورند. این امر به نوبه خود، به سرمایه‌گذاران برای شناسایی فرصت‌های بالقوه و کاهش ریسک کمک می‌کند.

یکی دیگر از مزایای اندیکاتور اسمارت مانی این است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا روندهای بازار را شناسایی کنند. با آنالیز اندیکاتورهای تکنیکال، سرمایه‌گذاران می‌توانند روندهای بالقوه را شناسایی کنند. این امر می‌تواند به افزایش بازده معاملاتی کمک کند. در نهایت، اندیکاتور اسمارت مانی می‌تواند به سرمایه‌گذاران در مدیریت ریسک کمک کند. به طور کلی، اندیکاتور اسمارت مانی ابزار قدرتمندی برای سرمایه‌گذاران بلند مدت است تا بتوانند بازده خود را به حداکثر برسانند و زیان را کاهش دهند.

بیشتر بخوانید: اندیکاتور ابر ایچیموکو چیست؟

چگونه از اندیکاتور اسمارت مانی برای دی تریدینگ استفاده کنیم؟

دی تریدرها یا معامله‌گران روزانه می‌توانند از اندیکاتور اسمارت مانی به دو صورت استفاده کنند. نخست، آن‌ها می‌توانند از آن برای تأیید روند استفاده کنند. به عنوان مثال، اگر روند صعودی باشد، این اندیکاتور می‌تواند به شما هشدار دهد که روند در شرف تغییر است. دوم، معامله‌گران می‌توانند از آن برای شناسایی واگرایی استفاده کنند، یعنی ببینید که آیا روند بازار در جهتی متفاوت از شاخص پول هوشمند است یا خیر. به عنوان مثال، اگر قیمت در حالی که SMI به سمت بالا حرکت می‌کند، پایین بیاید، این معمولاً سیگنالی برای افزایش قیمت است.

به طور کلی، چنانچه بازار در طول یک جلسه معاملاتی رکود داشته باشد، اندیکاتور پول هوشمند صعودی در نظر گرفته می‌شود. در مقابل، اگر بازار روند صعودی را در پیش بگیرد و اندیکاتور عقب بماند، به عنوان یک شاخص نزولی تلقی می‌شود. با این حال، درک این نکته مهم است که SMI سیگنال خیلی واضحی ارائه نمی‌دهد که آیا بازار صعودی است یا نزولی. از همین رو، معامله‌گران بایستی پویایی اندیکاتور را نسبت به بازار زیر نظر بگیرند.

جمع‌بندی

اندیکاتور اسمارت مانی یک خط مستقیم است که معمولاً در امتداد قیمت حرکت می‌کند. این اندیکاتور مهم است، زیرا می‌تواند نمای کلی از بازار ارائه دهد و در صورت واگرایی، می‌تواند نشانه‌هایی از معکوس شدن روند را نشان دهد. اما برخلاف سایر اندیکاتورهای تکنیکال، اندیکاتور SMI سیگنالی واضحی برای خرید یا فروش ارائه نمی‌دهد. در عوض، شما را برای آنچه انتظار می‌رود در کوتاه مدت در بازار اتفاق بیفتد، آماده می‌کند. از همین رو، بهتر است از اندیکاتور اسمارت مانی در تحلیل تکنیکال همراه با اندیکاتورهایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، پارابولیک سار و مومنتوم استفاده کنید.

سؤالات متداول