اسپرد فارکس (Spread) عبارت است از تفاوت بین نرخ مبادله‌ای که بروکر فارکس یک ارز را می‌فروشد و نرخی که کارگزار ارز را با آن می‌خرد. به عبارت دیگر، اسپرد فارکس هزینه کوچکی است که به عنوان تفاوت قیمت پیشنهادی خرید و فروش در هر معامله دریافت می‌شود. وقتی به قیمت یک جفت ارز در تابلوی بازار فارکس نگاه بیندازید، می‌بینید که بین قیمت خرید و فروش تفاوت وجود دارد؛ به این تفاوت قیمت اسپرد می‌گویند. اسپرد به دو نوع اصلی اسپرد ثابت (Fixed Spread) و اسپرد شناور (Floating Spread) تقسیم می‌شود. همچنین، تغییرات در اسپرد با حرکات کوچک قیمت به نام پیپ اندازه‌گیری می‌شود. در ادامه، با مجله پراپ فرم فانددمکس همراه باشید تا به اتفاق بیشتر در مورد اسپرد در فارکس بیاموزیم.

مفهوم اسپرد در فارکس

در معاملات فارکس، اسپرد عبارت است از تفاوت بین قیمت پیشنهادی (فروش) و قیمت درخواستی (خرید) یک جفت ارز. همیشه دو قیمت برای یک جفت معاملاتی وجود دارد؛ قیمت پیشنهادی (Bid) و قیمت درخواستی (Ask). قیمت پیشنهادی قیمتی است که می‌توانید ارز پایه را با آن بفروشید، در حالی که قیمت درخواستی قیمتی است که برای خرید ارز پایه استفاده می‌کنید.

ارز پایه در سمت چپ نماد جفت ارز و ارز مظنه در سمت راست نشان داده می‌شود. یک جفت به شما می‌گوید که چه مقدار از ارز مظنه برابر با یک واحد ارز پایه است. قیمت خرید ارائه‌شده همیشه بالاتر از قیمت فروش خواهد بود، به طوری که قیمت بازار جایی بین آن‌ها قرار دارد.

بیشتر جفت ارزهای فارکس بدون کمیسیون معامله می‌شوند، اما اسپرد یکی از هزینه‌هایی است که برای هر معامله‌ای که انجام می‌دهید، اعمال می‌شود. در این صورت، به جای دریافت کمیسیون، بروکرهای فارکس برای کسب درآمد به اسپرد متکی هستند. اندازه اسپرد می‌تواند تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند جفت ارزی که معامله می‌کنید، مقدار نوسانات جفت ارز، اندازه معامله و بروکر تغییر کند.

اسپرد در بازار فارکس چگونه اندازه گرفته می‌شود؟

اسپرد در بازار فارکس بر حسب پیپ اندازه‌گیری می‌شود. پیپ کوچکترین واحد اندازه‌گیری برای نشان دادن حرکات کوچک در قیمت یک جفت ارز و آخرین رقم اعشار در نرخ‌گذاری (برابر 0.0001) است. این مورد در رابطه با اکثر جفت ارزها صدق می‌کند، به غیر از ین ژاپن که پیپ دومین رقم اعشار (0.01) است.

وقتی اسپرد گسترده‌تری وجود دارد، این بدان معناست که بین قیمت bid و قیمت ask تفاوت بیشتری را شاهد هستیم، بنابراین معمولاً نقدینگی کمتر و نوسانات بالاتری وجود دارد. اسپرد پایین از سوی دیگر نشان‌دهنده نوسانات کم و نقدینگی بالا است. از همین رو، هنگام معامله یک جفت ارز با اسپرد محدودتر، معمولاً هزینه اسپرد کمتری را متحمل خواهید شد.

نحوه محاسبه اسپرد در فارکس

اسپرد با استفاده از آخرین اعداد بزرگ قیمت خرید و فروش در نرخ‌گذاری محاسبه می‌شود. هنگام معامله جفت ارزها در فارکس یا دارایی‌های دیگر از طریق معاملات CFD، کل اسپرد را از قبل پرداخت می‌کنید. این مورد به نوعی در نقطه مقابل کمیسیون معاملات CFD سهام قرار دارد که هم هنگام ورود به معامله و هم هنگام خروج از معامله پرداخت می‌شود. هرچه اسپرد محدودتر باشد، به عنوان یک معامله‌گر ارزش بهتری می‌توانید کسب کنید.

به عنوان مثال:

برای جفت ارز GBP/USD، قیمت پیشنهادی 1.26739 و قیمت درخواستی 1.26749 است.

اگر 1.26739 را از 1.26749 کسر کنیم، باقیمانده 0.0001 خواهد بود.

از آنجایی که اسپرد بر اساس آخرین عدد بزرگ در نرخ‌گذاری قیمت است، با اسپرد 1.0 برابری می‌کند.

اسپرد در فارکس چگونه تعیین می‌شود؟

از عوامل مؤثر بر اسپرد فارکس، علاوه بر بروکر فارکس، نوسانات بازار است که می‌تواند باعث افزایش یا کاهش اسپرد شود. به عنوان مثال، شاخص‌های اقتصادی مهم می‌توانند باعث تقویت یا تضعیف یک جفت ارز شوند، بنابراین بر اسپرد تأثیر می‌گذارند. اگر بازار نوسان زیادی داشته باشد، گپ یا شکاف قیمتی ممکن است اتفاق بیفتد و یا نقدینگی کاهش یابد، بنابراین اسپرد افزایش خواهد یافت.

همچنین، رویدادها و اخبار اقتصادی و ژئوپلیتیکی می‌توانند اسپرد را تحت تأثیر قرار دهند. با تدوین یک تقویم اقتصادی مناسب و نتیجتاً، اطلاع از رویدادهایی که ممکن است باعث کاهش نقدینگی شوند، می‌توانید پیش‌بینی دقیق‌تری در این مورد داشته باشید که آیا نوسانات افزایش خواهد یافت یا خیر و در نتیجه، ممکن است شاهد گستردگی بیشتر اسپرد باشیم یا خیر. با این حال، رسیدن اخبار غیرمنتظره به بازار ممکن است مشکل‌ساز شود.

به علاوه، در طول جلسات معاملاتی بزرگ مانند لندن، نیویورک و سیدنی، احتمالاً شاهد اسپردهای کمتری خواهیم بود. به ویژه، زمانی که همپوشانی وجود دارد (مانند زمانی که جلسه معاملاتی لندن پایان می‌یابد و جلسه نیویورک شروع می‌شود)، اسپرد می‌تواند محدودتر باشد. به طور کلی، اسپرد نیز تحت تأثیر عرضه و تقاضای عمومی ارزها است.

انواع اسپرد در فارکس

نوع اسپرد در یک پلتفرم معاملاتی فارکس به بروکر فارکس و نحوه کسب درآمد آن‌ها بستگی دارد. دو نوع اسپرد در فارکس وجود دارد که عبارتند از:

• اسپرد ثابت یا Fixed Spread
• اسپرد متغیر یا Variable Spread

اسپرد ثابت معمولاً توسط کارگزارانی ارائه می‌شود که به عنوان بازارساز یا بروکر دارای میز معاملاتی (DD) فعالیت می‌کنند، در حالی که اکثراً بروکرهای بدون میز معاملاتی (NDD) اسپرد متغیر یا شناور را به معامله‌گران خود ارائه می‌دهند. انتخاب بین اسپرد ثابت و شناور به سبک معاملاتی، تحمل ریسک و تجربه بازار شما بستگی دارد.

اسپرد ثابت فارکس چیست؟

همانطور که از نام آن برمی‌آید، اسپرد ثابت بدون توجه به شرایط بازار در هر زمان ثابت است. به عبارت دیگر، بازار چه پرنوسان باشد و چه در شرایط سکون به سر برد، بر مقدار اسپرد تأثیری نمی‌گذارد.

چنانکه اشاره شد، اسپرد ثابت معمولاً توسط کارگزارانی ارائه می‌شود که به عنوان بازارساز یا بروکر دارای میز معاملاتی فعالیت می‌کنند. در اینجا، کارگزار پوزیشن‌های بزرگ را از ارائه‌دهندگان نقدینگی خود خریداری می‌کند و این پوزیشن‌ها را در اندازه‌های کوچکتر به معامله‌گران خرد ارائه می‌دهد. این در واقع بدان معناست که بروکر به عنوان طرف مقابل در معاملات مشتریان خود عمل می‌کند.

اسپرد ثابت نیازمند سرمایه کمتری است، بنابراین تجارت با اسپرد ثابت جایگزین ارزان‌تری برای معامله‌گرانی است که پول زیادی برای شروع معاملات خود ندارند. معامله با اسپرد همچنین باعث می‌شود که محاسبه هزینه‌های تراکنش قابل پیش‌بینی‌تر باشد. از آنجایی که اسپرد مقدار ثابتی دارد، همیشه مطمئن هستید که هنگام باز کردن معامله چه مبلغی را به عنوان هزینه پرداخت خواهید کرد.

اسپرد شناور فارکس چیست؟

اسپرد شناور همیشه در حال تغییر است و تفاوت بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی جفت‌ها همیشه دائماً تغییر می‌کند. اسپرد متغیر معمولاً توسط کارگزاران بدون میز معاملاتی ارائه می‌شود که قیمت‌ها را از چندین ارائه‌دهنده نقدینگی دریافت کرده و بدون دخالت به معامله‌گران منتقل می‌کنند.

این بدان معناست که آن‌ها کنترلی روی اسپردها ندارند و اسپرد بر اساس عرضه و تقاضا و نوسانات کلی بازار افزایش یا کاهش می‌یابد. به طور معمول، اسپرد هنگام انتشار داده‌های اقتصادی و همچنین در شرایطی که نقدینگی در بازار افت می‌کند، افزایش می‌یابد.

اسپرد متغیر، ریکوت (اعلام مجدد نرخ) را از میان برمی‌دارد. البته، توجه داشته باشید که چون ریکوت وجود ندارد، به این معنا نیست که اسلیپیج را تجربه نخواهید کرد. معاملات فارکس با اسپرد متغیر همچنین قیمت‌گذاری شفاف‌تری را ارائه می‌کند، چون نرخ‌گذاری، به دلیل رقابت، به واسطه چندین ارائه‌دهنده نقدینگی انجام می‌شود.

جمع‌بندی

اسپرد در فارکس هزینه اولیه یک معامله ارزی است که در قیمت خرید و فروش جفت ارز تعیین شده است و اساساً در همان ابتدا وقتی پوزیشن باز می‌کنید از معامله‌گر دریافت می‌شود. اسپرد برحسب پیپ اندازه‌گیری می‌شود و چهارمین رقم اعشار در نرخ‌گذاری است. برای محاسبه اسپرد فارکس، قیمت خرید را از قیمت فروش کم می‌کنند. اگر بازاری پرنوسان و دارای نقدینگی کمی باشد، شکاف اسپرد بیشتر خواهد بود و چنانچه نقدینگی بالا باشد، اما نوسان کمتری را شاهد باشیم، ممکن است اسپرد محدودتری وجود داشته باشد. عواملی مانند انتشار داده‌های اقتصادی یا رویدادهای خبری مهم می‌توانند منجر به تغییرات اسپرد شوند.

سؤالات متداول